💡 AI 算力与半导体

• AI算力瓶颈在电力，而非芯片。未来谁能供电，谁就能主导AI基础设施。 引用1
• 摩根士丹利援引 美光 CFO马克墨菲观点，确认公司在 HBM4 产品及所有HBM产品线上处于行业领先地位，并看好 2026年 展望。 引用2
• Groq CEO Jonathan Ross指出，英伟达 和 AMD 今年产销的 GPU 受限于 HBM 显存，HBM 已成为主要瓶颈。 引用3

💰 投资策略与市场洞察

• 市场回调时，布局 微软、谷歌、亚马逊 等大科技股。这些公司业务多元化，如同小型ETF。 引用4
• 新入选 标普500 的公司将迎来大量被动买入资金。 引用5
• 市场不确定性高、情绪低迷时，稳健布局是上策。Mag7 中的 亚马逊 和 微软 表现类似去年初的 谷歌，而 英伟达 在发布超强财报后，股价徘徊在 $180 左右，存在明显低估。 引用6
• 回顾2025年2-3月关税冲击，VIX 一个月内飙升 100% (从 15 涨至 30)，RSI超买，SPX 跳水 10%。随后 SPX 反弹 5%，VIX 几乎回吐涨幅至 16。 引用7
• 比特币 本月再次翻红，已连续 6 个月收跌。以太坊 同样连续 7 个月收跌。尽管过往加密寒冬跌幅更大，本轮熊市冲击感更强。 引用8

🌍 地缘政治与宏观经济

• 长期不稳定对中美双方均无益处，美国需要石油流动，中国则追求能源安全和经济稳定。3月底峰会 前，时间紧迫。 引用9
• 模型显示，若当前油价水平持续，美国 CPI 通胀恐将升至 3.2%，尚未计入周末油价跳空高开的影响。 引用10
• 英国保险商（当前市场主导者）担心市场份额被美国同行侵蚀。若此转变发生，美国不仅能在军事和政治上掌控霍尔木兹海峡，甚至将在金融层面进一步控制中东。 引用11

⛽ 大宗商品与能源

• 原油当前价位不宜追涨，做空需谨慎。 引用12
• 中东局势周末升级，石油市场即将开盘。双方互相袭击油库与海水淡化厂，伊拉克已证实 300万桶/日 的石油产能受影响。 引用13

🚀 新兴市场与太空经济

• SpaceX 若上市，将迫使市场重估太空经济为基础平台，具备政府与商业的持久需求。此举会带动整个太空生态系统（如发射、LEO连接、轨道服务）的价值重估。 引用14
• 巴西右翼支持率持续走高，根据最新 @DatosAme24 民调，2026年 巴西大选竞争将加剧，卢拉连任并非板上钉钉。 引用15

📊 市场情绪与资金流

• 散户正以前所未有的速度抄底。2026年 至今，标普500下跌日的日均股票买入量创历史新高，比 2021年 迷因股狂潮期间高出 100%。 引用16
• 散户正以前所未有的速度涌入石油基金。美国石油ETF ($USO) 周五资金流入创下 +3600万美元 的新高，超越 2020年4月 全球疫情封锁期间的峰值。 引用17