AI资本开支忧虑缓和，科技股反弹存储芯片修复
- 关键事件前，股、债、油、汇同涨不一定代表统一宏观交易。更像是各自跑各自的逻辑。大资金偏好等确定性落地后再动手，所以短线走势会和共识预期脱钩；这种盘面不宜强行用单一叙事解释。 引用1
- AI CapEx 恐慌有缓和迹象，中东局势也可能降温。大型科技财报前，资金先回补上周被错杀的 AI 类股。盘面验证力度不弱：S&P 500 +0.89%、Nasdaq +1.29%、道琼 +0.74%、**Nasdaq 100 +1.
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/14 20:03)
- ASML / TSMC：ASML 在 TSMC COGS 中的占比，2023 年见顶 28%，2024 年降至 12%，2025 年回升到 16%。后续 2026/27 还会继续抬升，核心逻辑是 TSMC 全球多地建厂，EUV 需求会重新释放；2023 年 ASML 来自 TSMC 的收入见顶，更像是 TSMC 提前拉货、抢先布局 EUV，而不是长期需求消失。引用1
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/02 20:10)
- 市场波动里，基本面未必真的变了，变的是人性。超买、FOMO、“永远缺存储”是一边；踏空、幸灾乐祸、“历史大顶”是另一边。更危险的是杠杆、融资、2倍3倍做多，最后演变成低位试仓、高位重仓、下跌爆仓。核心风险不在故事，而在仓位和情绪失控。 引用1
- VR200 NVL72 走降规格路线，逻辑是用更低配置换出货弹性。服务器出货预计 2Q-3Q mild QoQ，到 4Q26 有望强到 20-30%。