- 软件板块正因AI冲击价值链而承压，核心在于AI是取代还是赋能。在网络安全领域，AI是扩展威胁面，而非取代现有产品，因此AI不会替代安全产品。 引用1
- 当前 AI 模型，如 Grok、ChatGPT、Claude，其认知能力仍停留在快速搜索和信息匹配层面，难以处理需要深度理解和应用逻辑的问题。对简单“如果-那么”的判断会出错，而信息查找则相对准确。 [引用6](https://x.
- 🚨 1 月美国 CPI 数据表明，通胀作为宏观变量对市场的影响正逐步减弱。预计通胀将在 2025 年底或 2026 年初触顶回落，核心逻辑在于成本上升并非供给中断，且基数效应开始显现。 引用18
- 年初至今，$TLT 涨幅领先主要股指，债券跑赢大盘的现象多年未见。 引用5
- 市场仍旧固守旧的采用曲线，而新平台转型（特别是 AI）的规模化速度远超以往，已快速融入企业工作流和消费产品。 引用[1]
- 投资者在消费必需品板块以 40X 市盈率扎堆后，“七巨头” (Mag-7) 随即被推至新高。 引用[2]
- 市场在财报表现上的反应显得非理性：利好超预期却跳水，利空不及预期反弹，逻辑混乱。
- 中概股腹背受敌。美国将一批中国公司列入协助军方名单，国内互联网平台反垄断合规指引又于今天发布，处境艰难 引用1。
- 尽管 CPI 数据保持温和，但对股票市场而言，CPI 与 PPI 之间的价差是更重要的通胀信号。自 10月 以来，这一价差持续恶化，与成长股见顶、价值股走强的时间点并非巧合 引用5。
- 最新 CPI 报告出炉后，市场对年底美联储降息 2 次或 3 次的预期已基本持平，概率各占 50% 引用6
- 1月整体 CPI 同比上涨 2.4%（预期 2.5%），核心 CPI 2.5% 符合预期，这份数据给市场带来及时雨，有效反击了“通胀二次抬头”的恐慌，表明价格压力受控 引用9
- $SPY 布林带收窄不预示方向，但暗示短期内将出现大幅波动 引用[25]。
- 美股、美日汇率、美日长债收益率及贵金属近期普跌。分析认为其驱动逻辑错综：1) 市场忧虑 AI 颠覆行业，同时担忧科技巨头巨额资本开支回报率；2) 强劲非农数据致降息预期降温，使黄金、白银及股票短期承压 引用[23]。
- $AVGO 正面临50日均线的关键测试，该均线已从支撑位转为阻力位，预示着股价短期内将迎来大波动。 引用1
- 黄金ETF $GLD 在从顶部急剧反弹并回撤 50% 后，若关键支撑位（橙线）失守，可能面临 6% 的跌幅，再次测试下行趋势线。 引用9
- $MU CFO 已亲自辟谣，目前 HBM4 已进入高量产并开始向客户供货，比原计划提前一季度，性能已突破 11。这直接回击了市场此前关于其未进入 NVIDIA 供应链的传闻，驱动了股价修复 引用[3]，引用[8]。
- 经济数据实时性差，市场往往领先数据定价。2022年数据显示衰退，但市场已触底。 引用[1]
- 美国企业破产潮涌动：上周有 9 家大公司申请破产，过去 3 周平均有 6 家，创 2020 年疫情以来新高。总计至少 18 家负债超过 $50 million 的公司在过去 3 周内破产。同时，Q4 2025 信用卡严重拖欠率升至 **12.
- 美国石油总产量近五年来首次同比下滑，表明过去三年活跃钻机数量锐减约 30% 对产量有实质性影响，打破了单纯依靠效率提升的论调 引用1。
- AI 浪潮正将所有软件同质化，但少数 AI 应用赢家将脱颖而出，成为平台级企业。$PLTR 已确立其领先地位，连续三个季度 RPO 加速增长是其作为赢家的佐证 引用2。