- 亏损是交易的一部分，应从中学习并向前看。 引用1
- 市场当前无法启动，筑顶是一个过程。 引用2
- 2026年市场面临多重挑战：纳斯达克下挫，AI 股票表现不佳，美元大跌，软件公司或已到头，白银和黄金暴跌，比特币恐跌至 10k，新兴市场过度延伸。 [引用3](https://x.
- 关注 $PGEN，其正处于突破临界点。 引用[1]
- $VRT 表现强势，今日巨量拉升创历史新高，其业绩表明公司正受益于 AI 时代红利。 引用[3]
- 卖出期权或价差组合时，若已捕获 80-90% 的权利金，可选择平仓了结，避免持有至到期前的风险。 [引用[4]](https://x.
- $MU 获利预估过于激进：德意志银行分析师 Melissa Weathers 将 $MU 2026年（CY26E）EPS 预期上调至 $46.50，远超其历史最佳年度EPS（2018财年约 $11.51），分析师认为这主要由AI驱动的HBM（高频宽记忆体）贡献 引用[2]。
- 美国面临两难：要么让美元大幅走弱，以自给自足军工和关键矿产；要么维持强势美元，但依赖中国。这是深刻的地缘经济取舍 引用[2]。
- 美联储的缩表节奏不会激进，沃什可能需要长达一年时间来决定资产负债表策略，这受到现实约束和中期选举的考量 引用[9]。
- 美国职位空缺已跌至衰退水平，12月 骤降 386,000，至 650万，创 2020年9月 以来新低。过去两个月，职位空缺合计减少 907,000，为 2023年3月 以来最大跌幅。 引用1
- 日本众议院选举投票已启动，需密切关注其结果对市场的影响。1月下旬，美日汇率一度接近 160 关口，两国于 1月23日 联手干预汇率，引发短期震荡。
- 标普500 成分股相关性已破裂，部分个股新高，部分新低。上次相关性如此低是 2000年9月，这虽不预示崩盘，但已是警示信号 ⚠️ 引用1
- 市场广度正在改善，触及 52周 新高的股票数量增加。然 $SPX 过去 3个月 原地踏步，症结在于权重股中大型科技股占比创历史新高，它们必须发力指数才能上行 引用5
- 市场中位数股票正在悄然创下多年新高，显示市场广度可能好于预期。 引用[1]
- 每逢 AI 这类平台级变革，应用软件板块因自由现金流（FCF）建模困难而普遍遭遇“一刀切”式估值重置。我过去一周持续加仓 AI 安全领域。 引用[2]
- $SPX 周线双十字星，伴随长影线和巨量，这绝非偶然，而是市场结构性犹豫。预示着后市将有大幅波动，目前多头跨式和勒式期权相对便宜 引用1。
- 市场广度表现强劲，纽交所创新高股票数量创下2024年以来之最，NYSE AD线收于历史新高，道琼斯工业平均指数和等权重标普500均刷新纪录高点 引用2。
- 市场此前仅惩罚了谷歌、亚马逊和微软的高资本支出，却忽视了最大的受益者英伟达。这种迟滞反应下，英伟达盘中已大涨8%，股价逼近**$185**，带动半导体板块SMH上涨5%。引用[1]
- $NVDA 在2026年初表现抢眼，开局强势。此外，$AMZN ($200B)、$GOOGL ($180B)、$META ($125B)、$MSFT ($118B) 等科技巨头预计2026年资本支出庞大 引用1。
- 科技股近期回调已将其远期市盈率从峰值 30x 以上拉回至 23x。尽管仍高于自 1990 年以来 86% 的历史水平，但已开始收窄与大盘的估值差距，此前 40% 的科技溢价已遭削减 [引用15](https://x.