Original viewpoints roundup

📈 Setups técnicos y correlaciones de mercado

• $BVN pinta setup de ruptura: mismo sector y gráfico muy parecido a $HBM, con la lectura de que $BVN podría estar entrando en zona de breakout. 1

• $SQQQ, el inverso de $QQQ, ha caído lo mismo que $BMNR desde last August. Lectura clara: estar corto de Nasdaq vía inversos ha sido una trampa de coste brutal, casi tan destructiva como cargar un perdedor extremo. 2

• $BTC y $IGV venían correlacionando durante días, pero en los últimos días se abrió una divergencia fuerte. La expectativa táctica es que Bitcoin vuelva a seguir al software, no que se quede descolgado. 3

🤖 AI capex y megacaps

• El principal argumento bajista contra la narrativa AI era que el capex de las big tech iba a frenarse pronto. Pero el movimiento de Google cambia el tablero: si una compañía que recompró acciones durante años ahora necesita financiarse vendiendo acciones, esto sugiere que el ciclo de capex AI apenas está arrancando. La ventana probable ya no sería 1-2 años, sino 3-5 años sin frenazo serio. 4

• $SNOW gana optionality con Anthropic: integrar Claude dentro de Cortex AI permite a las empresas usar modelos sobre datos gobernados sin sacar información sensible de su entorno. Eso convierte a Cortex AI en una capa de producción para agentes AI confiables, no solo en una función experimental. 5

🧾 Valoración y gobierno corporativo

• La valoración “no está cara” si el forward PE de este año es 27. La clave no es burbuja, sino rerating: ya no está tan barata como antes, pero tampoco entra en zona absurda. 6

• Aunque Buffett se retire, su peso dentro de la organización seguirá condicionando decisiones. El nuevo CEO difícilmente tomará movimientos importantes sin consultarle, así que la transición real será más gradual que formal. 7

🧨 Influencia, shorts y manipulación de mercado

• El caso Andrew Left / Citron muestra el poder que llegó a tener un solo tuit en nombres grandes como $NVDA, $TSLA y $PLTR: podía moverlos entre 5-20%, incluso con capitalizaciones de mercado de $250B - $500B ish. La lectura incómoda: en esa etapa, la microestructura y el posicionamiento eran tan frágiles que una narrativa short bien colocada podía barrer el order book. 8

🧑‍💼 Operaciones y outsourcing

• El outsourcing barato de trabajo junior puede terminar siendo un boomerang. El paralelo con firmas regionales de CPA es claro: exportar tareas entry-level a mano de obra barata acaba rompiendo el pipeline de talento, la calidad y el aprendizaje interno. Pan para hoy, deuda operativa para mañana. 9