📌 Resumen de tesis originales

📈 Régimen de mercado y liquidez

• La tesis de fin de ciclo alcista se plantea en clave irónica: si una gran compañía sale a bolsa la próxima semana, el mercado podría leerlo como drenaje de liquidez y techo de euforia. Señal de alerta más que dato duro. 1

• El riesgo de que SpaceX “aspire” liquidez del mercado baja de forma relevante. Si no entra en #SPX, también se cae la narrativa de rebalanceo forzoso que presionaría a las acciones actuales del índice. 2 3

🧠 Estrategia de cartera y tolerancia al riesgo

• La elección entre Micron, Nvidia y Google depende del perfil de riesgo. Para buscar 50% o incluso doblar, aceptando riesgo de caer a la mitad, encaja Micron. Para aspirar a 20% anual a largo plazo, con menor estrés y mejor calidad de sueño, pesan más Nvidia y Google. 4

• La exposición a DRAM sigue viva dentro de una cartera ETF, aunque ya con reducción parcial tras haber entrado temprano. Lectura táctica: no es salida total del tema memoria, sino toma de beneficios y control de tamaño. 5

🔁 Trading táctico y opciones

• En LITE y CRDO, la operativa es puro swing: recomprar cuando el mercado las castiga y soltar rápido al acercarse al precio objetivo. En dos semanas ya van tres rotaciones entre ambas, priorizando caja en mano sobre convicción larga. 6

• Tras unos resultados sólidos de Broadcom, una caída de 15% se lee como posible castigo excesivo. Además de promediar por tramos, vender una put de AVGO con vencimiento a un mes, strike 380, puede generar unos 800 dólares de prima. La idea: monetizar la volatilidad del pánico. 7

• En BTC, la lección del backtest no es que comprar puts de protección “no sirva”. La clave es que las opciones no son primero una herramienta direccional, sino de pricing. Una put protectora mecánica —por cada 1 BTC, comprar una 30D Put y rolarla 7 días antes del vencimiento— puede fallar si ignora precio, volatilidad y timing. 8

🧩 Semis, IA y memoria

• El recorte de memoria en la plataforma Rubin NVL72 cambia el trade de DRAM. NVIDIA habría reducido a la mitad la capacidad SOCAMM DRAM del lado CPU en su próxima plataforma de supercomputación IA: un rack con 72 GPUs Rubin + 36 CPUs Vera. Por eso el bloque de memoria se fue a venta masiva; el mercado está repricing demanda futura, no solo reaccionando a un titular. 9

🟢 Google y validación del mercado

• La ampliación de Google por 800亿, más otra compra adicional de decenas de miles de millones al día siguiente, no fue castigada de forma persistente: la acción rebotó desde 355. Lectura: el mercado aceptó la operación, especialmente con el respaldo de Buffett; la zona de caída funcionó como punto de acumulación. 10

👀 Watchlist de ideas

• La cesta informal “ZZZ ETF” —$Z, $ZM, $ZS— entra en radar. No es tesis cerrada, pero sí señal de setup interesante para vigilancia táctica. 11