📈 Lectura técnica del mercado

• La amplitud interna no se está rompiendo del todo: hoy hay más acciones por encima de sus medias móviles de 20, 50 y 200 días que ayer. Señal de que, debajo del selloff, todavía hay rotación y no capitulación amplia. 1

• $SPY y $QQQ están en zona crítica. El momentum ya se perdió; si se perforan los pisos de $720 y $687, el tape puede ponerse bastante más feo en las próximas sesiones. 2

• $SPX tiene la 50dma llegando rápido como supuesto soporte. Punto técnico clave: si aguanta, rebote táctico; si falla, se acelera el de-risking. 3

• El mercado rebotó justo donde tenía que rebotar. Por ahora, el soporte respondió; la confirmación real viene si el rebote sostiene y recupera momentum. 4

• El dip ya llegó. La idea táctica es no congelarse si antes el plan era comprar la próxima caída del mercado. Pullback pequeño, oportunidad selectiva. 5

🛡️ Gestión de riesgo y posicionamiento

• Semana de alta volatilidad: aversión al riesgo de corto plazo, incertidumbre por CPI, escalada EE. UU.-Irán y SpaceX IPO el viernes. La clave es no vender buenos activos en mínimos; mantener más caja y no disparar toda la munición de una vez. 6

🤖 IA, semiconductores e infraestructura

• El retroceso tech parece más un reset impulsado por tasas que una ruptura de la demanda de IA. La tesis de fondo sigue viva: $SPCX y $NVDA encajan en el tema de cómputo de IA espacial, mientras $AAOI gana relevancia en data centers de IA porque la óptica se convierte en la capa crítica de conectividad. 7

• En advanced packaging, CoWoS sí enfrenta límites reales de retícula y desafíos térmicos al escalar por encima de 5.5x. EMIB, con su arquitectura de puentes de silicio localizados, ofrece ventajas reales de yield. La observación técnica es fuerte; la conclusión de mercado del post original sería más débil. 8

• Claude Fable 5 / Mythos 5 se percibe como una ventaja aplastante frente a modelos previos. Lectura directa: Anthropic vuelve a subir la vara competitiva en modelos frontier. 9