Original观点汇总

📈 Macro, inflación y tasas

• Las IPOs tipo Yahoo y Amazon no tienen por qué drenar el mercado. La lectura clave: salieron a bolsa entre 1996 and 1997, y el mercado siguió fuerte de 1997 through 2000. Además, estas IPOs levantan billions, not trillions; frente a un mercado que negocia $500B+ per day, la supuesta sequía de liquidez suena exagerada. 1

• El PPI salió caliente y no fue el reporte limpio que querían los activos de riesgo. May PPI: Headline PPI: +1.1% MoM, esperado ~+0.7%; Headline PPI: +6.5% YoY; Goods: +2.8%, Services: +0.3%, Energy: +10.7%, Gasoline: +23.4%. La parte fea está en energía: presión inflacionaria de coste, mal setup para risk-on. 2

• El cóctel de corto plazo viene cargado: Trump hablando de golpear Irán “VERY HARD”, plan sobre infraestructura petrolera, PPI caliente, ECB subiendo tasas y SpaceX IPO entrando durante un pullback amplio. Con esa mezcla, las próximas 48 hours pintan como ventana de volatilidad extrema, no como tape limpio. 3

• En metales, un hot PPI solo es bajista si obliga a la Fed a subir tasas. Si la Fed lo mira como un pico temporal por guerra y mantiene pausa, el giro es alcista: inflación alta + sin hikes = tasas reales muy negativas, el mejor backdrop para gold, más aún con dólar cayendo. 4

⚔️ Geopolítica y riesgo de guerra

• La narrativa de ataque anunciado contra Irán huele rara. Si de verdad se prepara una operación para tomar islas clave y golpear infraestructura crítica, anunciarlo al mundo antes no encaja con una lógica militar seria. Más que señal operativa, suena a presión psicológica o teatro geopolítico. 5

🚀 IPOs, liquidez y SpaceX

• Sobre la liberación de fondos por la sobresuscripción de SpaceX IPO, la lectura de “todo vuelve al mercado antes de la apertura del jueves” es demasiado simplista. A nivel institucional, el timeline pasa por asignaciones durante el jueves ET con bancos como Goldman Sachs y Morgan Stanley; no es un desbloqueo instantáneo que necesariamente entre de golpe en equities. 6

🧠 AI chips y semiconductores

• $GOOGL tanteando a Samsung para el memory I/O die del TPU de 10ª generación previsto para 2028 no es solo una noticia de proveedor. La lectura real: Google quiere diversificar más allá de $TSM. $TSM seguiría con el main compute engine, pero Samsung podría capturar un rol clave en 2nm si la demanda de AI chips sigue apretando capacidad. 7

📊 Trading táctico y price action

• El mejor guion para la sesión no es abrir verde. Mejor setup: barrida temprana, washout inicial, mínimos marcados al inicio y recuperación por la tarde para cerrar cerca de máximos. Una apertura verde, en este contexto, no confirma fortaleza; puede ser trampa de liquidez. 8

• $ETH puede rebotar de forma violenta y rápida. La tesis es de snapback: cuando vuelva el bid, el movimiento no debería ser gradual, sino un squeeze agresivo contra quienes están tarde o demasiado cortos. 9

• $ALAB merece seguimiento. En dos semanas de tape complicado, no perdió el MA10 en diario. Para trend trading, esa es la señal: buscar fuerza relativa y montarse en el caballo más fuerte, no pelear contra el mercado comprando debilidad. 10