🧠 Resumen de ideas originales

🏢 Software empresarial / Microsoft

• Microsoft sigue siendo infraestructura casi inevitable para empresas maduras. Solo startups tech de menos de 50 personas podrían justificar no usar sus productos para ahorrar costes; en corporates grandes, escapar del stack de Microsoft parece poco realista, salvo quizá Google. 1

• El lock-in de Microsoft Office aparece más profundo de lo que muchos descuentan: Amazon, Meta y Oracle también lo usan y están “profundamente vinculadas” al ecosistema. 2

🤖 AI investing tools / research workflow

• Los asistentes de inversión con IA están entrando en terreno buy-side. La propuesta de dappOS / xBubble destaca porque permite introducir un ticker y generar un memo estilo analista institucional, más cercano a un SOP de equity research que a un resumen genérico. 3

🌏 Geopolítica China-EE. UU.

• Mirar la estrategia geopolítica china solo desde el estrecho de Taiwán es un mal framing. China y EE. UU. no quieren que Taiwán sea el punto de ruptura; por eso el foco real se desplaza hacia Japón y Filipinas, los dos pivotes estadounidenses en Asia oriental. La lógica cambia de defensa pasiva a buscar “ko threats” en el tablero rival. 4

📈 ETFs, A-shares y China beta

• El ETF apalancado 2x de ProShares sobre InnoLight / 中际旭创 marca un cambio de régimen: podría ser el primer ETF apalancado listado en EE. UU. que sigue a una compañía china de A-shares. Señal clara de que el beta de hardware IA chino empieza a empaquetarse para capital offshore. 5

🚀 Space economy / SpaceX proxies

• Ante la imposibilidad de comprar SpaceX directamente, el trade se está desplazando a proxies: propietarios directos, comparables, suppliers, infraestructura y economía orbital. $SPCX se convierte en vehículo clave para canalizar esa demanda minorista/institucional. 6

• La reacción de Hanmi Semiconductor parece puro FOMO espacial: una compañía coreana de equipos semiconductores con market cap de alrededor de $20 billion subió 23% tras anunciar una inversión de $32.8 million en SpaceX. La lectura: el mercado está pagando narrativa, no proporcionalidad económica. 7

• RKLB se convirtió en el primer nombre de la economía espacial en entrar al Nasdaq 100, por delante de SpaceX. La inclusión de RKLB, ALAB, CRWV, NBIS, TER entra en vigor el 6月22号; para RKLB, el paso valida una tesis que venía construyéndose desde la segunda mitad del año pasado. 8

☁️ Neocloud / ORCL read-through

• Tras resultados de $ORCL, el consenso se cargó de bearish takes contra neocloud, pero el setup puede ser el contrario. El sector sí puede acompañar el crecimiento exponencial de demanda de tokens; en los líderes ya se ve una ruta clara de 5-10倍收入增长. La clave: aún cotizan sobre valoración razonable de 26年, no sobre múltiplos inflados de 27/28年. 9