🧠 Resumen de tesis originales

🚀 SpaceX / $SPCX: IPO, valoración y rotación especulativa

• $SPCX ya cotiza cerca de $165, lo que implica una capitalización de mercado de $2.16T. Con ese múltiplo de salida, la lectura táctica es clara: mejor esperar un pullback antes de perseguir el trade en caliente. 1

• El trade de confusión entre tickers parece haberse roto: $SPCE cayó casi -50% en dos días cuando el mercado empezó a asumir que el verdadero vehículo negociable de SpaceX era $SPCX. Rotación brutal. Los rezagados quedaron atrapados en el ticker equivocado. 2

• El debut de SpaceX $SPCX generó suficiente flujo como para tumbar temporalmente el sistema de Robinhood $HOOD. Además, $HOOD subió 18% en la semana, señal de que el mercado está premiando el apalancamiento de la plataforma a eventos retail de alto volumen. 3

🧩 Cadence / EDA / IA: expansión del TAM por presupuestos de I+D

• En muchas fabless, EDA ya representa 11-12% de los presupuestos de R&D. La tesis alcista para Cadence es que todavía hay runway: si las compañías destinan hasta un tercio de R&D a AI, una parte relevante de ese gasto puede capturarse vía herramientas EDA. El ancla lógica viene de Jensen y su disposición a gastar 50% en esa dirección. 4

🕊️ Geopolítica: trade de paz EE. UU.–Irán

• El mercado puede estar subestimando un posible catalizador de fin de semana: Trump dijo que quiere paz para su cumpleaños, que cae el domingo. La pregunta operativa es si el trade de paz está demasiado cantado antes del cierre semanal. 5