📌 Resumen de tesis originales

🌍 Macro, geopolítica y riesgo de mercado

• El acuerdo de paz puede activar un pump en mercado. La clave: ya hubo una gran sacudida previa, mejor escenario que llegar con un rally estirado y acabar en típico sell the news. 1

• La lectura política del acuerdo con Irán es crítica: pagar miles de millones para reabrir el Estrecho de Ormuz, que ya estaba abierto antes, sería una mala negociación. 2

• El acuerdo nuclear con Irán se presenta como el reverso del JCPOA: reapertura inmediata de Hormuz, sin pagos en efectivo, y material enriquecido retirado y destruido. La tesis es que el deal reduce riesgo geopolítico sin repetir los incentivos del pacto anterior. 3

• Con Warsh al mando, el mercado pasaría de máxima dureza monetaria a un régimen más benigno: desinflación estructural impulsada por AI como viento de cola. 4

🤖 AI, chips y carrera tecnológica

• La carrera global de AI acaba de meter otra marcha. Lectura directa: el ciclo competitivo se acelera y el mercado tendrá que repricing más rápido las plataformas con capacidad real de ejecución. 5

• La restricción de exportación de Anthropic Fable 5 crea una ventana táctica para China: GLM 5.2 se abre a todos los usuarios de GLM Coding Plan —Lite / Pro / Max— y la API llega la próxima semana. La apuesta: el lunes, en Hong Kong, 智谱 podría salir disparada. 6

🚗 Tesla, robotaxi y valoración

• La cantidad de Tesla Cybercab con volante en una sola ciudad no encaja si solo fueran pruebas. Lectura de mercado: puede ser preparación para encender flota de golpe y empezar a operar, no simple testeo incremental. 7

• La valoración de Tesla no se puede meter en la misma plantilla que otras mega caps. Los múltiplos y el PER también descuentan futuro, pero en Tesla buena parte del negocio futuro aún no está aterrizado. La tesis sigue alcista; cambia el método de valoración, no necesariamente el upside. 8

⚡ Energía solar e infraestructura

• La adopción solar debería acelerar desde aquí. Motivo simple: sigue siendo la fuente de energía de despliegue más rápido, justo cuando la demanda de electricidad por AI y data centers aprieta el sistema. 9

📊 Acciones, ETFs y setups técnicos

• $SPCX entra en una semana caliente: llegan el ETF 2x $SPCX y las opciones sobre SPCX el martes. Setup claro de más apalancamiento, más flujo y más volatilidad. 10

• $INTC se plantea como apuesta binaria: o llega a $150, o no interesa. Es una lectura de convexidad extrema, no un trade de rango. 11

• $AMZN ya devolvió más de la mitad de las ganancias desde los mínimos de marzo. Zona de posible rebote táctico de corto plazo si aguanta la línea técnica marcada. 12