📈 Lectura macro y geopolítica

• La tregua EE. UU.-Irán no fue solo un titular: encaja con una lógica de “pausa táctica” parecida a la tregua de la guerra comercial EE. UU.-China del año pasado. El retraso del anuncio del 6月14号 se interpreta como gesto político: Irán no quería regalarle a Trump un “cumpleaños”. La firma prevista el 19号 en Ginebra cierra una fase que ya venía cocinándose desde 5月下旬. 1

• Con la firma del memorando de tregua EE. UU.-Irán y la reapertura del estrecho de Ormuz, varios trades macro pueden quedar reseteados. El punto clave: el mercado venía muy cargado con la expectativa de subidas de tipos dentro del año; si baja la prima energética/geopolítica, ese pricing pierde fuerza. 2

• Warsh tiene una jugada fácil en su primer FOMC: mantener tipos, sonar dovish y vender la distensión en Irán como vía limpia hacia menor inflación y futuros recortes. Si ese guion sale bien, el mercado podría hacer un viaje rápido de vuelta a máximos históricos. 3

🧭 Táctica de mercado y swings

• La compra de caídas de la semana pasada ya está en juego. Aunque el overnight venga verde, lo importante será ver cómo aguantan los rebotes clave durante los próximos 5 días. Se mantienen swings en $TE y $CRWV, con postura flexible para no casarse con el movimiento inicial. 4

• $MU sigue en cartera como swing. El objetivo expresado es agresivo: “gimme $1400”. Lectura clara: se busca extensión fuerte, no un scalp corto. 5

💡 Tecnología y semiconductores

• Coherent Corp. #COHR atraviesa uno de los mejores momentos operativos imaginables tras el 2026 財年第三季度財報 y la call. El único lunar es la valoración: está cara, pero el mercado ya le está dando un pricing de calidad por ese estado operativo. 6