📈 Trading y señales de mercado

• $NBIS está rompiendo la fase de consolidación y marcando nuevos máximos históricos; lectura de momentum limpia, con el papel entrando en price discovery. 1

• $NFLX cotiza en su valoración más baja en casi cuatro años; el setup deja de ser solo historia de crecimiento y empieza a parecer compresión de múltiplos con posible rerating. 2

• $NVDA pesa más del 15% en el ETF $SMH, pero cotiza en un mínimo relativo de 2.5 años frente al propio $SMH; esa divergencia puede abrir una ventana de alpha vía pares, rotación o reversión relativa. 3

• El trade de $SIVE funcionó pese a tener todos los ingredientes de alto riesgo: market cap pequeña, bajo volumen, mucha volatilidad y fricción por conversión a Kr. La tesis fue ilíquida, incómoda, pero rentable. 4

🤖 IA, chips y HPC

• La valoración de Cursor en $60B dentro de $SPCX refuerza una tesis clave: el valor duradero en IA migra hacia la capa de datos y workflow. El compute se comoditiza cuando entra nueva oferta; la app que captura uso diario compone valor. $PLTR ya tiene ese bucle: datos, decisiones y procesos. 5

• La siguiente pata alcista en IA/HPC podría estar cerca. El precedente es fuerte: $NBIS de $39 a $250+, $IREN de $6 a $70+, $CIFR de $3 a $25+. La lectura es que el sector aún no agotó el ciclo de momentum. 6

• Solo 7% de inversores individuales cree que las acciones de IA no están en burbuja. El dato deja una señal de sentimiento extremo: consenso muy cargado hacia “burbuja”, potencialmente útil como indicador contrarian. 7

🏠 Macro y vivienda

• La vivienda estadounidense no hizo round trip. En 2021 los precios subieron +19% YoY, más que el pico de la burbuja de 2005 con +11% YoY. Ahora van a +2% YoY: el boom se enfrió, pero no se deshizo. Por eso la asequibilidad sigue rota. 8

• Entrar fuerte en dólar justo antes de una posible llegada de Warsh se lee como trade crowded y políticamente complaciente; el timing huele más a posicionamiento defensivo que a edge limpio. 9

• Kevin Warsh podría intentar causar buena primera impresión y el mercado podría acompañarlo con rally; setup de corto plazo más psicológico que macro, pero con potencial de squeeze si el tono ayuda. 10

🧾 Fintech y mercados predictivos

• $HOOD por fin rompe, y el driver principal parece ser la explosión del negocio de prediction markets. Solo los contratos del Mundial superan 1亿份以上 al día. La migración desde Kalshi hacia Rothera puede cambiar tanto la lógica operativa como el impacto en ingresos. 11

🌍 Geopolítica

• La imagen de “hombre fuerte” de Bibi le genera base fanática en X chino, pero eso no repara el fallo estratégico. La crítica central es dura: su peor estrategia habría sido incluso peor que “fortalecer a Hamás”, línea que terminó desembocando en la masacre de octubre. 12