📈 Rotación de mercado y momentum

• El tape sigue premiando semiconductores: Nebius casi en 300 dólares, Micron por encima de 1100 dólares y Broadcom cerca de 410 dólares. En paralelo, el dinero castiga growth/AI rezagado: Google bajo 360, RKLB cerca de 100 dólares, PLTR bajo 130 dólares y Microsoft bajo 380 dólares. HOOD mejora, SoFi casi giró el sentimiento, pero tras la reunión de la Fed volvió bajo 18 dólares. Lectura: rotación fuerte, no rally broad-based. 1

• $META y $MSFT siguen sin cariño del mercado. La lectura táctica es simple: cuando megacaps de calidad quedan olvidadas demasiado tiempo, el setup empieza a ponerse interesante. 2

🚀 SpaceX / SPCX: valoración y FOMO

• SpaceX cayó 7% en un día y perdió los 180 dólares. Perseguirla por encima de 200 dólares era puro storytelling: gran narrativa, gran futuro, pero sin soporte fundamental suficiente a ese precio. Frente a eso, Tesla hasta parece barata porque al menos gana dinero. 3

• $SPCX en 50 dólares se ve como zona de compra táctica. Entrada clara, sin sobreexplicar el trade. 4

• Comprar cerca de 300 ya es perseguir máximos. Si la semana pasada estaba en 200, entrar ahora es FOMO puro. 5

⚡ Tesla: catalizadores aún no activados

• Tesla no tiene motivo fuerte para romper al alza ahora: FSD ya entra en resultados, pero todavía no mueve ingresos ni EPS; Robotaxi no está desplegado a escala; robots sin producción masiva; sin noticias de fusión. La acción lateralizando cerca de 400 sin seguir cayendo ya es una señal decente. Si cualquiera de esos catalizadores se activa, el movimiento puede ser explosivo. 6

🧠 PLTR: tesis de crecimiento y valoración

• PLTR no vive solo de hype. La acción tiene soporte real en fundamentales: el EPS creció 100% en el último año y el consenso aún marca 40%-60% anual hacia delante. Con la acción deprimida, incluso la valoración empieza a verse más razonable. Zona 125 usada para ampliar posición. 7

₿ Opciones cripto: gestión de riesgo real

• En opciones de $BTC, el error de novato es mirar cada pata por separado. Cuando una cartera pasa de unas pocas patas a decenas o cientos, el riesgo relevante ya no está en una posición aislada, sino en qué vencimiento concentra el riesgo agregado. El problema es de estructura, no de una sola pata. 8

• Las opciones cripto tienen una barrera alta: datos difíciles, carteras complejas, backtesting pesado y ejecución complicada. Si todo eso se convierte en herramientas, el usuario normal puede pasar de mirar el ruido a leer estructura. Eso cambia el juego. 9

📰 Señales de sentimiento y Fed

• El “magazine cover indicator” no es señal operativa ni razón para apretar el gatillo. Sirve como contexto de sentimiento, no como sistema de trading. 10

• En la era Warsh, el rol de Nick del Wall Street Journal como “Fed whisperer” puede estar perdiendo peso. En la rueda de prensa, Warsh respondió con detalle a otros periodistas, pero esquivó casi por completo la pregunta de Nick. Lectura: posible cambio en el canal oficioso de comunicación de la Fed. 11

🏗️ Infraestructura AI: energía como señal de demanda

• Los clústeres de IA ya escalan casi linealmente con energía, y xAI Colossus 2 llegó a 1 gigawatt. Si energía y número de GPU escalan casi 1:1, cada clúster anunciado se convierte en señal adelantada de demanda para transformadores, switchgear, refrigeración y generación eléctrica. 12