🏠 Macro / Vivienda y demografía

• La crisis de affordability en EE. UU. ya no es solo financiera. Desde 2000, los precios de la vivienda se triplicaron: Home prices: +200%. En el mismo tramo, la fertilidad cayó por debajo del reemplazo: Births per woman: 1.63 vs Replacement rate: 2.1. Correlación no es causalidad, pero el estrés de vivienda puede estar pegando directo al ciclo demográfico. 1

🧠 Macro / Liquidez y cripto

• La dump de cripto no viene de que $ETH “dejara de funcionar” ni de que $BTC perdiera valor intrínseco. Es liquidez. La Fed mantuvo tipos, pero la primera reunión de Warsh sonó hawkish. El mercado venía posicionado para recortes y yields más bajos; al cambiar ese setup, tocó desapalancamiento. 2

• $BTC sigue con riesgo técnico abierto: caída de -5% en el día y retesteo del soporte mayor en $60k aún en juego. Zona clave. Si se pierde, puede acelerar la barrida. 3

📊 Acciones / Setups técnicos y gestión de trade

• $OKTA hizo el primer test del gap post-ER y rebotó. La clave táctica es sostenerse por encima de 115.67 para sacar payday y dejar correr el swing con colchón. 4

• $VRT necesita movimiento sobre 341 para subir stops. Todavía no entra en modo “let it ride”; sigue siendo trade de gestión fina, no de piloto automático. 5

• $MSTR bajo $100 sería una señal fea. No es solo un nivel psicológico; romperlo activaría preocupación real por estructura y momentum. 6

• $CSCO está comprimiendo bien sobre la 20 day EMA tras el mid May PEG. Si aguanta ese nivel, el sesgo es de nueva fuerza la próxima semana. Targets marcados: $135 y $145. 7

🛰️ M&A / SpaceX-Cursor

• El deal SpaceX/Cursor no es una compra simple de $60B. Es all-stock. Los holders de Cursor reciben acciones de $SPCX con base en el 7-day VWAP previo al cierre. Si $SPCX cae, SpaceX probablemente tendría que emitir más acciones para mantener el valor de $60B. A ~$211, serían ~284M shares. Dilución y mecánica de precio importan más que el titular. 8

🤖 Drones / Infraestructura crítica

• #ONDS arma el bull case comprando Cyberhawk por 1.25 億美元. La tesis: expansión hacia inteligencia de infraestructura crítica vía software, data y AI. Cyberhawk apunta a FY2027（截至 2026/3）營收上看 4,500 萬美元, con 9,500 萬 en backlog y 95% mencionado como dato operativo clave. La lectura alcista existe, pero depende de convertir backlog en revenue real. 9

🧩 Política monetaria / Poder e incentivos

• El análisis sobre Warsh no debería quedarse en “postura”, “opiniones” o “capacidad” como si fuera un examen académico. En capitalismo de élite, la identidad de círculo, linaje institucional y acceso pesan más que el statement público. El mercado real funciona más por redes de poder que por lectura literal de discursos. 10

🐂 Psicología de mercado / Bull market

• En uno de los bull markets más fuertes, muchos prefirieron quedarse fuera o pelearse con la cinta por creerse más listos que el mercado. La lectura útil: cada punto donde “debía terminar” la subida será material de case study. El coste de estar demasiado bearish en tendencia primaria alcista puede ser enorme. 11