📈 Señales macro y mercado

• El rebote del Nasdaq +2.5% pese al tono hawkish de Kevin Warsh deja una lectura clara: el mercado está descontando otra cosa, no el titular de política monetaria. Cuando una mala narrativa no logra tumbar el índice, suele haber bid fuerte debajo. 1

• El peso colombiano marcando nuevos máximos de 5 años apunta a demanda externa sólida por lo que Colombia esté exportando. Lectura FX simple: flujo real entrando, moneda pujando al alza. 2

🚀 SpaceX, orbital compute y trade de volatilidad

• SpaceX / $SPCX tuvo un clásico dip & rip: compra cerca del suelo por la mañana y posterior squeeze al alza. Lectura táctica: el pullback fue más oportunidad que señal de distribución. 3

• En SpaceX, el nivel 160 sigue siendo valoración exigente. Pero la IV está alta, así que con 100 acciones se puede vender call cubierta, cobrar prima y seguir con estrategia wheel. Trade con edge por volatilidad, pero con riesgo alto; no es setup para novatos. 4

• Las conversaciones de seguros para data centers de IA orbitales son una señal temprana de comercialización. La tesis: sacar compute fuera de la Tierra para esquivar el cuello de botella energético. Watchlist directa: $SPCX, $RKLB, $ASTS, $PL, $RDW, $LUNR, $FLY. 5

🤖 Infraestructura AI y semiconductores

• $META firmando con Crusoe por ~1.6GW de capacidad AI en Texas y Missouri refuerza la carrera de infraestructura. Lectura: Meta sigue apalancando training e inference con capex agresivo; el cuello de botella ya no es solo modelo, es energía + data centers. 6

• $INTC fichando al ex CEO de SK Hynix, Seok-Hee Lee, como Executive Vice President de Intel Foundry suma músculo operativo al foundry push. La lectura competitiva es directa: Intel quiere pelear contrato de fabricación más en serio contra $TSM y Samsung. 7

• La nueva “Magnificent 7” propuesta se desplaza hacia memoria, almacenamiento, chips y hardware AI: $SNDK, $WDC, $MU, $STX, $INTC, $DELL, $AMD. Tesis implícita: el leadership puede rotar desde mega-cap software hacia infraestructura física de IA. 8

🧭 Relative strength y setups técnicos

• $MSFT está en su RSI mensual más sobrevendido relativo a $QQQ de la historia. Además, marcó nuevos mínimos relativos multianuales no vistos desde Jan 2018 y acumula 11 straight months de underperformance frente a $QQQ. Lectura: capitulación relativa extrema; setup sucio, pero potencialmente interesante para mean reversion. 9

🧪 Cripto-equity y productos estructurados

• En $MSTR, que Michael Saylor admita que $STRC fue diseñado por ChatGPT abre una duda de calidad de producto. Lectura: si el diseño financiero se percibe como improvisado, el mercado puede empezar a exigir más prima de riesgo. 10