🧠 Resumen de tesis originales

₿ Cripto y análisis técnico

• El TA en cripto no funciona porque una línea diagonal “controle” $ETH. Funciona por coordinación de mercado: traders, bots, fondos, whales, market makers y apalancados miran los mismos niveles. La profecía autocumplida pesa más que la geometría del chart. 1

📊 Growth / Software

• $PLTR lleva tiempo en rango cerca de 130 dólares. Ya intentó romper 150 dólares varias veces, pero el sell-off del software lo devolvió a la zona de 130. Con forward PE 87 y crecimiento esperado de EPS同比 96%, el forward PEG queda por debajo de 1. Lectura directa: sigue caro en múltiplo óptico, pero barato por crecimiento. 2

🧠 Semis / Memoria

• En DRAM, el trade físico pudo haber batido al trade bursátil. Acumular cajas físicas de DRAM desde septiembre habría generado más retorno que comprar acciones de DRAM. Señal clara: el spot de memoria iba más apretado que lo que el equity market estaba priceando. 3

• $MU puede dar sorpresa alcista en resultados. La clave está en los supuestos de ASP: el preview de Citi parece demasiado conservador. Si el consenso está cerca de ese nivel, el setup queda favorable para upside surprise este trimestre. 4

• El rack CMX de Nvidia podría empujar una demanda masiva de NAND. La tesis no va solo de GPU; va de arquitectura de sistema y de cuánto almacenamiento flash necesita la próxima capa de infraestructura AI. 5

🆕 IPO / Gestión de entrada

• En una IPO, mejor no entrar en caliente. Esperar al menos a que exista una media móvil de 100 días, e idealmente de 200 días. Ese timing suele coincidir mejor con el fin de los lock-up periods, cuando aparece venta real de insiders y el chart empieza a tener estructura operable. 6

🏦 Fed / Macro institucional

• La dirección de largo plazo para los activos no depende solo del próximo titular de la Fed. Depende del “sistema operativo” institucional que está rearmando Warsh. El punto clave son las conclusiones de los cinco grupos especiales de trabajo antes de fin de año; ahí se define el marco, no en el ruido diario. 7

🚕 Tesla / Robotaxi

• El aumento de Tesla Cybercab en Houston apunta a preparación operativa, no a simple exhibición. La pregunta relevante ya no es si hay unidades, sino qué catalizador falta para activar el despliegue. 8