📊 Valoración y métricas

• PE adelantado y PEG adelantado no duplican el conteo. El primero cambia el denominador de EPS real a EPS adelantado. El segundo usa EPS adelantado / EPS real para capturar crecimiento interanual de EPS. Misma etiqueta “forward”, pero miden dimensiones distintas. 1

🧠 Disciplina de mercado y rotación

• La bolsa descuenta hacia delante. Mirar solo el retrovisor lleva a perseguir velas. La jugada limpia sigue siendo entrar en zonas bajas y tomar beneficios en zonas altas; lo difícil es aguantar el aburrimiento y no caer en追涨杀跌, comprar arriba y vender abajo. 2

🧩 Mag7 vs memoria: coherencia del riesgo

• En Mag7, fijarse solo en el riesgo bajista por capex alto y luego ignorar ese mismo riesgo en Micron y SanDisk rompe la lógica. No se puede exigir prudencia en un bloque y momentum puro en el otro. 3

• Comparar Mag7 “hasta fin de año” contra Micron/SanDisk “solo hasta septiembre” distorsiona el retorno. Si el horizonte no es el mismo, la comparación pierde valor; además deja ver que el verdadero riesgo aparece cuando se apaga el momentum. 4

💾 Micron / ciclo de memoria

• Micron ya se había planteado como oportunidad cuando cotizaba a 100 dólares, aunque en ese momento el mercado no le prestó demasiada atención. La tesis venía antes del hype actual. 5

• En Micron, el consenso de EPS está en 100 dólares y probablemente se revise al alza tras el reporte de la próxima semana. Si se confirma que el gran ciclo puede durar al menos dos o tres años, un múltiplo PE de 15 o incluso 20 no sería excesivo. Bajo esa lectura, la acción podría correr al menos hasta 1500-2000. 6

🤖 Datos, IA y Reddit

• $RDDT tiene una carta fuerte: OpenAI, Google y Anthropic quieren sus datos por una razón. El gráfico además se parece a la compresión vista en 2025 antes de que la acción se duplicara; setup de acumulación, no simple ruido. 7