📌 Resumen de ideas originales

🌍 Macro y divisas

• USD/EUR ya habría completado buena parte del movimiento. La estructura empieza a oler a giro bajista: precio estirado dentro de un canal alcista, con el último tramo más parecido a una pata de agotamiento que a un nuevo impulso limpio. 1

• El mercado está tocado, pero Trump y la Fed probablemente harán todo lo posible para sostenerlo antes de las midterms. El escenario base pasa por un mercado bajista arrancando en autumn 2026 y extendiéndose hasta late 2027 o early 2028. 2

🇨🇳 China macro y fiscalidad

• El titular de Bloomberg sobre China “recortando déficit” es puro clickbait. El problema real no está en una retirada fiscal deliberada, sino en que el gasto va más lento de lo esperado por retrasos en proyectos, un Q1 fuerte y un Q2 donde exportaciones y producción siguieron decentes, reduciendo la urgencia de estímulo. En ingresos, la foto también es mixta: impuestos 4.4%, IVA 6.2%, IRPF 12%, impuesto de timbre 35.8%, pero impuesto al consumo -3.1% e impuesto de sociedades apenas 0.2%. 3

📉 Renta variable y timing de mercado

• $SPCX sigue siendo basura sobrevalorada, pero tras el selloff ya entra en zona táctica para un trade corto. La clave no es calidad, es sobreventa extrema. 4

• La caída del KOSPI no se explica solo por el ruido de reforma fiscal en Corea. La presión viene de un combo más amplio: apalancamiento coreano excesivo, toma de beneficios antes de resultados de Micron, expectativas buyside demasiado elevadas y debate político sobre nuevos impuestos. 5

• La corrección de acciones coreanas y el selloff en premarket de EE. UU. tienen detonante superficial en rumores fiscales de Corea, pero el driver real es un cruce de cinco flujos entre finales de junio y comienzos de julio: repricing de Warsh Fed, posible ruptura alcista del DXY, rebalanceo trimestral de pensiones y flujos mecánicos de CTA, auditoría de la economía de AI token, y reconstrucción del TGA del Tesoro más emisión drenando liquidez. 6

🤖 AI, software e infraestructura comercial

• $PLTR sigue metiendo Ontology más profundo en la infraestructura comercial de IA. El caso $ZETA no es solo una alianza puntual: refuerza la tesis de Foundry como capa operativa para entornos de marketing AI de nueva generación, con control de riesgos integrado. 7

📊 Metodología de trading

• El análisis técnico no va de “líneas que suben y bajan”. Va de estudiar el comportamiento del mercado y de sus participantes. Todo chartista es técnico, pero no todo técnico necesita ser chartista. 8