📌 Resumen de ideas originales

📉 Macro y timing de mercado

• USD/EUR empieza a oler a techo táctico. La subida viene dentro de un canal ascendente demasiado estirado; el último tramo parece más una pata de agotamiento que el inicio de un nuevo impulso limpio. Sesgo bajista en la estructura. 1

• El mercado sigue “cocido”, pero Trump y la Fed probablemente intentarán mantener el bid vivo de cara a las midterms. El tramo bajista grande no arrancaría ya, sino en autumn 2026, con extensión hasta late 2027 o early 2028. 2

• La caída de acciones coreanas y del premarket estadounidense no se explica solo por el rumor de reforma fiscal en Corea. El driver real es una confluencia de cinco líneas entre 6月下旬到7月初: repricing de 沃什Fed, posible ruptura alcista del dólar index, rebalanceo de pensiones de fin de trimestre + flujos mecánicos de CTA, auditoría de economía de AI token, y reconstrucción del TGA del Tesoro + emisión que drena liquidez. 3

🇨🇳 China macro y política fiscal

• El titular de Bloomberg sobre que China estaría reduciendo el déficit es puro clickbait. El problema no es un giro fiscal restrictivo, sino que el ritmo de gasto va por detrás de lo esperado por retrasos en proyectos, buen dato de Q1, exportaciones y producción todavía firmes en Q2, y por eso la política no ha pisado el acelerador. En ingresos, el agregado de impuestos sube 4.4%, pero el detalle importa: IVA 6.2%, IRPF 12%, impuesto de timbre 35.8%, frente a impuesto al consumo -3.1% y impuesto de sociedades 0.2%. 4

🇰🇷 Corea, memoria y unwind de riesgo

• La caída del KOSPI encaja con un unwind de posiciones demasiado apalancadas. El leverage trading en Corea estaba en niveles excesivos; antes de resultados de Micron, aparece toma de beneficios porque las expectativas del buyside ya estaban demasiado altas. También pesa la discusión política sobre nuevos impuestos. 5

🧠 AI infra y software

• $PLTR sigue metiendo Ontology más profundo en la infraestructura comercial de IA. El caso $ZETA no es solo una alianza puntual: es otra prueba de que Palantir está convirtiendo Ontology en capa operativa para entornos empresariales de IA, con foco en capturar ventajas de AI sin comerse todos los riesgos conocidos. 6

⚡ Trades tácticos y sobreventa

• $SPCX sigue siendo “garbage” sobrevalorada, pero precisamente por eso puede dar un trade corto táctico. La clave no es cambiar la tesis estructural, sino explotar la sobreventa extrema para un rebote de corto plazo. 7

📊 Lectura de mercado y análisis técnico

• El análisis técnico no va de dibujar líneas bonitas. Va de estudiar el comportamiento del mercado y de sus participantes. Todo chartista es técnico, pero no todo técnico necesita ser chartista; la lectura real está en la conducta colectiva, no solo en el gráfico. 8