📈 Valoración de mega caps tech

• $META pinta como entrada de largo plazo por desajuste claro entre growth y múltiplo: PER forward 17x frente a crecimiento compuesto de EPS de ~20% en los próximos 3 a 5 años. Para una compañía que crece al 20%, pagar solo 17x deja margen de rerating si el mercado corrige esa infravaloración. 1

• $META: zona de 600 se plantea como nivel para añadir posición. La clave no es el gráfico, sino separar inversión de largo plazo vs trading de corto plazo; si la tesis fundamental sigue viva, la caída se trata como acumulación, no como señal de pánico. 2

🧠 Semis, advanced packaging y cadena AI

• 日月光 / ASE Technology ($ASX): la tesis pasa por advanced packaging. El gasto de capital de 85 億美元 y 15 nuevas plantas encajan con una demanda de packaging/testing que sigue escalando. La entrada cerca de 30 se apoya en dos patas: demanda de clientes propios y posibles pedidos desbordados desde TSMC. La call del 4/29/2026 también apuntó a preparación para 2030, así que la jugada es de ciclo largo, no de trade rápido. 3