📌 Resumen de tesis originales

🤖 Semiconductores e IA

• $TSM queda como uno de los plays más puros de manufactura para IA. La clave: ingresos de HPC subiendo 20% secuencial y ya representando 66% del revenue total. Esa demanda le da a TSMC pricing power real, porque en nodos líderes casi no hay sustitutos prácticos. 1

• $AMD fue una venta con disciplina tras una entrada temprana en early May 2025. La lectura útil: comprar bien, sentarse quieto y dejar correr puede pagar mucho mejor que sobreoperar. 2

• $SMH venía con una caída de 19-20ish% y varios nombres del sector rebotaron. El enfoque no es casarse con el rebote: toca estar ágil, porque el sector sigue siendo terreno de trading táctico. 3

📈 Trading táctico y niveles clave

• $SPX finalmente hizo el test de la 50dma. Ese nivel pasa a ser pivote técnico inmediato: si aguanta, puede sostener el rebote; si falla, aumenta el riesgo de otra pata bajista. 4

• El rebote llegó justo donde tenía que llegar, pero ahora muchas acciones están chocando con estructura y resistencias clave. La señal decisiva está en el follow-through de las last 2 hours: o confirma, o al menos evita devolver todo el rebote. 5

• $WYFI barrió hasta los $23.80’s intraday y rebotó hacia $26.50. Aun con la sacudida, el sesgo sigue constructivo sobre el nombre de Leopald; la apuesta es que no falle. 6

🛢️ Energía y macro geopolítico

• La cartera está más cargada hacia energía que hacia opciones puntuales. Tras el reinicio de la guerra, $cl ha seguido subiendo y $xle también. La clave adicional está en el 3-2-1 crack spread, que puede explicar mejor el momentum del complejo energético que mirar solo el crudo spot. 7

🚀 Espacio, conectividad e infraestructura IA

• $SPCX tiene una tesis de crecimiento agresiva: se espera que sus ingresos casi se cuadrupliquen en los próximos three years. El bull case mezcla dominio en lanzamientos, escalado de una red de conectividad crítica, construcción rápida de compute para IA y liderazgo con historial de ejecución. 8