$NBIS queda como posible ganador directo del cuello de botella de capacidad de $GOOGL. La clave: aunque Google haya duplicado el capex trimestral, sigue necesitando compute de terceros. Ahí encaja Nebius: infraestructura IA full-stack disponible de inmediato, justo donde el hyperscaler está corto de capacidad. 1
🚀 Lanzamientos espaciales
$SPCX está dejando de aceptar reservas para lanzamientos dedicados de Falcon 9 más allá de 2028 y también frenó futuras reservas de rideshare. La apuesta es Starship. Riesgo claro: si Starship no está comercialmente listo para 2028, se abre un gap fuerte de capacidad de lanzamiento que puede beneficiar a $RKLB. 2
📉 Macro / tipos largos
El relato de “los yields suben por 沃什 hawkish en la reunión del 6月18号, falta de forward guidance y mucha emisión del Tesoro” queda flojo si no mete petróleo en la ecuación. En los últimos meses, la correlación más directa ha sido otra: petróleo abajo, yields abajo; petróleo arriba, yields arriba. Si el análisis original no mencionaba el crudo, cantar victoria ahora porque subieron los tipos largos es más hindsight que tesis sólida. 3