🧠 Resumen de tesis originales

📉 Lectura táctica del mercado

• El sesgo de medio plazo está tocado, pero no roto. La clave está en las zonas de demanda: la semana pasada varias aguantaron y dieron rebotes fuertes antes de los pullbacks finales. Incluso con una sesión fea, muchos nombres cerraron la semana en verde, con $NBIS como ejemplo. La próxima tanda de earnings puede decidir si la estructura se salva o se pierde. 1

• Tras caídas profundas, el mejor filtro sigue siendo comprar solo si el precio respeta zonas de demanda. Mucho momentum ya fue barrido. El miedo suele hacer pico justo en estos puntos. Si esas zonas aguantan, pasan a ser buenos niveles de dip-buying; si no, toca proteger estructura. 2

• El patrón de rounded tops en $QQQ no implica automáticamente crash. Desde inicios de 2023 aparecieron varias formaciones similares y cada vez se vendió el relato de “fin del mundo”; el mercado terminó castigando a los que se dejaron llevar por ese pánico. 3

💰 Gestión de cartera y disciplina

• La lectura operativa es defensiva, no capituladora. Hubo drawdown en posiciones largas, pero también toma de beneficios y aumento de caja reciente. El plan: esperar, preparar lista y comprar en las próximas semanas solo si precio y tendencia lo permiten. Sin FOMO. Sin improvisar. 4

• El año viene raro y el golpe a carteras largas fue real, pero la respuesta válida no es perseguir velas ni vender en pánico: toca adaptarse sobre la marcha y seguir con sesgo constructivo mientras el mercado no confirme ruptura mayor. 5

🧾 Antipánico en big tech y semis

• La narrativa de pánico en tech está inflada si se fuerza con datos cherry-picked. AMD duplicó en medio año, TSMC subió 32% en medio año, y aunque Google y Amazon borraron sus ganancias del año, siguen ligeramente positivos en YTD. Fabricar miedo con datos torcidos es una mala señal de análisis. 6