📈 Tendencia de mercado y timing

• $SPX tiene un setup binario de corto plazo: suma 11 straight green Julys desde 2015, pero necesita cerrar por encima de 7,499.36 este viernes. Eso exige un movimiento alcista de +1.18% en 5 trading days; si no, se rompe la racha de 11 años. 1

• La lección táctica de las últimas semanas: el entry price y el cost basis mandan. No cualquier caída es oportunidad. Un retroceso de 10% to 20% después de una subida de 500%-2,000% no convierte automáticamente a una acción en “generational buying opportunity”. 2

• En selección de acciones, la fundamental sigue siendo el filtro base. El análisis técnico sirve más para afinar timing de entrada y salida, no para imponerse sobre un deterioro del negocio. Si la compañía se sigue debilitando, un “buy point” técnico puede ser una trampa. 3

🤖 IA, semis y capex

• La señal fuerte no está en el discurso, sino en el capex real: #NVDA y 海力士 anuncian una cooperación de más de 5000亿美元; #AVGO y Samsung firman un MOU de más de 2000亿美元 a cinco años para HBM, chips por debajo de 2奈米 y advanced packaging hasta 2030年. Lectura: la cadena de IA sigue metiendo dinero pesado, no solo narrativa. 4

• El ciclo de infraestructura IA todavía tiene inercia, pero el ritmo puede perder velocidad después de 2027. Con base en la información de Morgan Stanley, el CAPEX seguirá subiendo, aunque el crecimiento se desaceleraría en 2027; eso apunta a menor crecimiento de pedidos para parte de la infraestructura física de IA en #MSFT #META #GOOGL #AMZN después de ese punto. 5

🚗 Tesla y robotaxi

• $TSLA 2026 年第二季財報 no cambia la tesis de competitividad de largo plazo, pero sí desplaza el calendario. El mercado iba demasiado adelantado en timing; por eso una corrección post-earnings no basta para apurarse a cargar más. Buena empresa no siempre es buena acción, y buena acción no siempre viene de buena empresa. 6

• El avance de robotaxi ya no está en fase PowerPoint: en el evento we robot de 2024年十月 no había robotaxis circulando; ahora hay operación en 七个城市. La comparación “sigue igual que 2024” queda floja si se mira despliegue real en calle. 7

🚀 SpaceX

• El próximo hito de SpaceX puede ser más agresivo: si la revisión de datos de Flight13 no encuentra problemas, en Flight14 debería intentarse capturar Starship con la torre. La frase de Elon Musk deja la puerta abierta a “usar palillos” en el siguiente vuelo, no en un futuro lejano. 8

🌍 Geopolítica y riesgo de evento

• Tras 13 ataques consecutivos contra Irán, la falta de un 14º ataque al entrar el fin de semana merece atención. La lectura táctica: podría estar apareciendo una pausa operativa o un cambio de ritmo en la escalada. 9