📈 Cripto y niveles técnicos

• Bitcoin y Ethereum siguen con sesgo constructivo: aguantan por encima de los mínimos, pero todavía están chocando contra resistencia. La lectura es clara: tendencia viva, pero falta ruptura limpia para confirmar continuación. 1

🧠 Psicología de mercado y timing

• En los grandes rallies, el mercado suele ponerse eufórico cerca del techo; en los pullbacks profundos, se vuelve apocalíptico cerca de la base. La táctica: guardar pólvora y comprar buenas acciones cerca de zonas de demanda, no perseguir FOMO. 2

• La semana puede marcar tendencia: confluyen resultados masivos, novedades sobre US/Iran y FOMC/Presser el miércoles. Setup de alta volatilidad, con potencial de definir dirección. 3

🧾 Semiconductores y valoraciones extremas

• CXMT parece estar entrando en terreno de valoración delirante: Nomura inició cobertura con precio objetivo de RMB 116, defendiendo un múltiplo de 20x P/E, el doble que Micron. Eso implica una subida de 13.4x frente al precio de IPO y una capitalización cercana a RMB 7.76 trillion. Lectura: el mercado está pagando una narrativa muy agresiva. 4

• El dato de Intel merece atención: los Server CPU ASPs subieron 48%. Señal de mejora en mix/precio dentro del negocio de servidores, aunque todavía falta ver si el mercado lo convierte en rerating real para $INTC. 5

• El supuesto acuerdo de Delta Electronics con Infineon por US$2 billion para suministrar SiC apunta a una lectura clave: si es cierto, desmonta el rumor de retraso en la arquitectura de energía 800VDC de Nvidia para centros de datos de IA. 6

🤖 IA, backstops y capex gigante

• Los backstops financieros empiezan a aparecer como nueva pieza del trade de IA. La lectura: ya no se trata solo de vender chips; los grandes jugadores empiezan a garantizar financiación para sostener el ciclo de capex. 7

📊 Trading táctico en acciones

• $NBIS tiene setup de recuperación rápida: no sorprendería ver una reconquista fácil de $200 mañana, con zona probable en $205-$210’s. Lectura: momentum de corto plazo con squeeze/reclaim como catalizador. 8

• $TSLA está en zona crítica: las dos últimas velas quedaron completamente fuera de las lower Bollinger Bands, y el rebote overnight viene flojo. Nivel clave: debe aguantar $300. La tesis táctica mejora con la caída: gustaba en $400, gusta más en $300, y en $250 pasa a zona de acumulación agresiva. 9

🛡️ Defensa y mercado privado

• Anduril probablemente salga a bolsa con una valoración muy por encima de $100B. La señal no es solo financiera: el mercado está premiando a los nuevos campeones de defensa con múltiplos de tech, impulsados por fundadores carismáticos y narrativa de disrupción. 10