📌 Las cargas de inferencia de IA reconfiguran el almacenamiento: la escasez de SSD empresariales podría superar las expectativas
El impulso de la IA en el hardware de almacenamiento se está extendiendo profundamente desde la HBM en la fase de entrenamiento de modelos hacia el extremo de las aplicaciones de inferencia. El motor central de esta ola de cambios radica en la popularización de los agentes de IA: los mecanismos de contexto largo provocan una rápida expansión del volumen de datos de KV cache, y las exigencias de lectura y escritura de alta velocidad están obligando a los centros de datos a acelerar el abandono de los discos duros mecánicos en favor de las SSD empresariales.
Los datos de volumen y precio confirman directamente esta tendencia de sustitución. La firma TrendForce proyecta que la demanda de SSD empresariales aumentará más del 80% interanual en el cuarto trimestre, impulsando los precios de contrato de NAND a subir entre un 15% y un 20% intertrimestral. Esta sólida demanda está reconfigurando la estructura de ingresos de los principales proveedores. Por ejemplo, el mercado anticipa que los ingresos trimestrales de centros de datos de SanDisk (SNDK) podrían expandirse a aproximadamente USD 8 mil millones para 2028, representando casi la mitad de sus ingresos totales y siguiendo la trayectoria explosiva mostrada previamente por Micron.
La discrepancia más crucial radica en la duración del ciclo. Con anterioridad, los modelos de las firmas de análisis preveían en general que la NAND volvería al exceso de oferta a finales del próximo año, pero la respuesta de los fabricantes originales es completamente opuesta. Yangtze Memory Technologies (YMTC) señaló que, limitada por restricciones sumamente severas de capacidad y gasto de capital, esta ronda de escasez podría prolongarse durante otros tres años.
Cabe señalar que este repunte no está exento de riesgos ocultos. El fuerte incremento en los precios de las memorias está encareciendo el coste total de los equipos para los fabricantes de PC y teléfonos móviles. En adelante, será necesario vigilar de cerca si los clientes finales incurren en pedidos duplicados y acumulación excesiva de existencias, comportamientos que podrían sobrestimar la demanda futura y elevar así el riesgo de una corrección cíclica tras alcanzar su punto máximo.
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