💡 芯片/半导体行业展望

• $AMD 未来四年营收有望翻3倍，核心驱动在于数据中心CPU业务，其价值目前被市场显著低估。 引用[1], 引用[2]
• $GOOGL 与 $NVDA 强强联手，深化 Google Cloud 代理AI布局。目标是让AI在企业数据侧高效运行，大幅降低自动化工作流成本。 引用[3]
• PSU市场 明年起将迎来爆发式增长。需关注的是，主要制造商集中在台湾，这为投资带来特定考量。 引用[4]

⛓️ 加密货币与市场情绪

• 加密市场存在典型心理：当 加密货币 长期跑输美股、被市场唱衰后，一旦开始反弹追赶纳指，此前踏空的投资者会转头宣称自己在底部已持仓。 引用[5]
• $ETH.X 底部特征显现，三重底形态呼之欲出。上行目标直指 $4,000。 引用[6]
• 技术分析精髓： Bitcoin 走势复刻 2025年 路径。简化分析，聚焦水平支撑阻力，识别相似结构和通道突破是关键。 引用[7]

📈 宏观经济与市场观察

• $MRNA 冲上 S&P500 年初至今涨幅榜第二。引人深思：难道疫情又卷土重来了？ 引用[8]
• 市场分化，大饼走强，美股小幅回调。核心逻辑是 CPI 数据向好，特别是 核心CPI 低于预期。这打消了通胀反弹的疑虑，为市场排除一大障碍，尽管 1月降息 仍旧无望。 引用[9]
• 关键矿产 是未来工业政策、电气化、AI基础设施及国防投入的基石。 引用[10]

📊 公司业绩与估值分析

• 快手 kling 业务表现亮眼，12月 ARR 达到 $240m，较5月的 $100m 大幅跃升，并预估 2026年 保持高双位数增长。然而，对于已具规模的巨头而言，此增速在视频生成这一主流赛道上，或显不足。 引用[11]