🚀 半导体行业深度分析

三星晶圆厂 4nm 和 8nm 工艺订单积压，势头强劲引用[17]。
TSMC 4Q25 业绩亮眼，目标价上调至 NT$2,325，受益于空前AI周期引用[13]。
预测 TSMC 在2026/2027年对 EUV 设备需求分别达 25/36 台，预期资本支出2026年 US$54亿，2027年 US$64亿，此为看涨 $ASML 的关键逻辑引用[15]。
Bernstein 分析，TSMC 在1月15日给出的 $52-56bn 强劲资本支出指引，将主要利好 $ASML 引用[9]。
摩根士丹利 将 $ASML 目标价上调至 €1,400，系因先进逻辑需求抬升，尤其来自 TSMC 的 $52-56bn 2026年资本支出指引引用[19]。
UBS 报告，Hanmi 与 Hanwha 或已从 SK Hynix 斩获 HBM4 TCB 工具订单，Hanmi 已披露合同金额约 9.7bn韩元 引用[10]。
NAND Flash 版 HBM (HBF) 商业化进程加速，预计 2-3年内 搭载于 Nvidia GPU 引用[7]。
DeepSeek 的“Engram”论文或为 CXL 技术重焕生机注入强心剂引用[20]。

💡 市场洞察与个股机会

$NFLX 需死守 $82.50 关键支撑，短期已跌入超卖区间引用[1]。
$MU 董事豪掷近 $8M 在历史高位吸筹，传递出强劲信心引用[2]。
美光科技 (#MU) 董事刘德音买入 780万美金 自家股票，印证公司一年股价暴涨 226% 的强势表现引用[6]。
若将 $SNDK 远期市盈率复用于 Micron，$MU 股价应在 $400 附近引用[27]。
建议出清 Hanmi Semiconductor 引用[12]。
$SPX 过去16个周五中 14 个周五收绿，展现强势连涨势头引用[25]。
摩根士丹利 和 Needham 大幅上调 Rocket Lab $RKLB 目标价（至 $105/$110），Neutron 整流罩的声音预示股价直冲 $150 引用[26]。
机器人供应链最佳标的锁定 TSMC 和存储芯片公司，因大部分机器人组件最终可内部生产引用[29]。
小米、OPPO、vivo 和 Tecno 等手机厂因上游存储涨价，已下调全年出货量预期引用[21]。
$GOOGL 旗下 YouTube 与 BBC 洽谈原创节目合作，剑指年轻受众市场引用[28]。

Coinbase 对 CLARITY 提案反弹强烈，核心症结在于稳定币收益分配，因法案允许“第三方和关联方”支付收益引用[16]。
BofA Securities 将英格兰世界杯夺冠列入十大“灰天鹅”事件，代表严重低估的反共识情景引用[24]。
电力价值链投资版图：囊括铀供应 ($CCJ)、核电基荷 ($CEG)、模块化核反应堆 ($SMR)、微型核能 ($OKLO)、锌电池长时储能 ($EOSE)、电力转换硬件 ($GEV)、配电与冷却 ($VRT)、灵活发电 ($VST) 引用[30]。