⚡️ 芯片/半导体行业分析

• AMD 目标价上调至 $308，业绩展望乐观，CPU和GPU有良好表现，股价过去一周反弹 15%。 引用1
• AMD 服务器 CPU 或于 2028 年前采用 Intel 14A 工艺，缓解晶圆供应忧虑。 引用2
• Celestica (CLS) 获“持有”评级，目标价 270 USD。预判 Google TPU 服务器供应链在 2026 年将进一步扩张。 引用3
• AMD 将其 IP 转移到 Samsung SF2 的速度，或将超越 Intel 防御其数据中心 CPU 业务的步伐。 引用7
• NVIDIA Rubin 架构将深刻影响电源管理 IC (PMIC) 产业。 引用8
• Intel 2025 年四季度财报亮点多：需求旺盛超供，PL 势头足，18AP PDK 1.0 已向客户交付，14A 0.5 PDK 测试芯片推进，ASIC 业务年化 $1B，先进封装动能强。同时，计划 2026 年扩充 Intel7/3/18A 产能。 引用13
• Bernstein 评论 Intel 2025 年四季度业绩稳健，营收 $13.7B，每股收益 $0.15，超预期。数据中心业务尤其强劲，主要由 AI 需求驱动。 引用16
• 中国官方批准主要科技巨头采购 英伟达 NVIDIA H200 芯片，印证黄仁勋近期访华并出席英伟达中国年会。 引用25

💡 投资理念与策略

• 投资心态要稳，“慢即是快”，年化 10% 收益已属丰厚积累。忌小资金激进，避一夜暴富，以免折戟沉沙。 引用4
• 小资金投资者应专注于提升认知与收入，同时通过美股积累财富。年轻人时间与学习能力是最大优势，不宜将小资金 all in 高波动标的。 引用5
• 养老需自力更生，早学投资常识，构建稳健组合。长期定投美股标普大盘，从工作初期开始，退休时积累百万美元以上易如反掌。 引用6
• 实体黄金应长期持有，不建议轻易出售。建议将 5% 至 10% 资产配置于黄金。 引用24
• 事实变，思路变。这是保持业务持续一致性的唯一法门。 引用27
• 黄金曾被市场冷落，但万物皆有时机，市场钟摆会摆向任何资产。 引用29

📉 市场情绪与交易策略

• 自 2025 年 4 月关税崩盘以来，周五市场多以绿色收盘，但若收跌，跌幅往往剧烈，或与前总统的周末推文关联。 引用10
• $INTC 盘前暴跌 15%，通常需等待三天让财报尘埃落定，但盘中卖出看跌期权 (CSP) 的诱惑不小。 引用11
• 市场每 18 个月左右经历一次调整，这是市场普遍认知。 引用14
• $LMND 股价有望冲击 $100，图表形态已为下一波拉升蓄势。盘前价格已触及 $82.50。 引用19, 引用20

🌍 宏观经济与资源

• 全球每年铜消耗量约 3000 万吨，回收量仅 400 万吨。若 GDP 保持 3% 增长且无电气化因素，未来 18 年所需铜量将等同于过去 10000 年总和，若计入数据中心和电网扩张，铜的供需缺口将极其庞大。 引用22