宏观市场与泡沫洞察 💰

雷诺策略警示，当“安全”债务生变时，泡沫终将破裂。尽管 Oracle 250亿美元 的发债显示 AI 融资充裕，但这不改大局，AI 泡沫预计在未来 3-5年内 终结引用[1]。
美银1月基金经理调查揭示，基金现金水平已探至 3.2% 的历史新低，同时 标普500ETF 和 纳斯达克100ETF 的空头头寸亦创八年谷底。这表明多头已弹尽粮绝，空头也尽数溃败，市场情绪极度偏执引用[2]。
二月传统上是个“鬼月”，过去七年中 5个二月 标普500都收跌，历史或重演引用[3]。
若无年初至今的“市场拓宽”（即卡车司机股力压软件股，$RSP 跑赢 $SPY），美股开局将异常惨烈引用[4]。
$SPX 若从高点回撤 5%，技术支撑位或直指 6,666 附近引用[8]。
市场分化明显：$SPY 盘前创出历史新高，而 $QQQ 已 3.5个月 未能突破前高引用[12]。
社交媒体上多数投资者盲目追逐热门，忽视了 $FDX、$GM、$JBHT、$PEP、$PG、$XOM 等被低估的“无聊”股。这种市场拓宽趋势暗示，传统价值股或有被错杀的潜力引用[13]。

投资策略与组合管理 🧠

对加拿大投资者，持有 Hamilton ETF 旗下的 Covered Call ETF 组合（HYLD 和 HDIV），过去一年 50万加币 投资可获 19% 总回报（净赚 10万加币），其中股息收入高达 5.5万加币，每月现金流约 4600加币（HYLD 和 HDIV 股息率分别为 10% 和 12%）引用[6]。
定投大盘不只为增长，更在于在成长股深度回调时，提供换仓筹码，以实现整体组合收益与稳定性的平衡引用[7]。

$NVDA 今日杀跌 3%，或受黄仁勋澄清 OpenAI 1000亿美元 投资传闻影响。他强调从未承诺一次性巨额投资，将视情况逐步推进引用[5]。
$UNP (Union Pacific)，作为全美最大铁路巨头，正走出“靓丽”的突破形态。这类看似“无趣”的价值股，常被市场错杀，值得关注引用[9]。

黄金已成功收复 5,000美元 关口，而 $BTC 比特币却持续跳水。此前鼓吹资金从黄金轮动至比特币的论调，此刻看来已是空谈引用[10]。
$BTC 必须力守 7.5万美元 关口，$ETH 则需守住 2.1千美元。一旦关键位失守，比特币恐将深探 6.5万-6.75万美元，以太坊则可能下测 1.8千美元 引用[11]。