📈 市场宏观与情绪

• 美国和全球经济正在重新加速。 引用10
• 美国制造业可能筑底：1月ISM制造业PMI跳涨 4.7点 至 52.6，这是12个月来首次扩张，新订单更是飙升 9.7点 至 57.1。 引用11
• $VIX 过去9天有8天上涨，但始终未能站稳 20 这一心理关口。 引用12
• 市场风向已变，科技股光环褪去，从“躺赢”转为“股海捞针”；当前市场分歧严重，一边是看空 50% 修正的熊市论调，另一边却是对零营收股抱有 10倍 涨幅的乐观期待。 引用13
• 自10月以来，“痛点交易”正在蔓延，预示着市场风格从科技股向更广泛的领域或价值股轮动，$RSP 表现优于 $SPY。 引用16
• 市场回调乃常态，手握“子弹”者方能把握住机遇。 引用29

💻 科技与AI投资

• 1月1日以来，算法似乎发生切换，导致“成长股”表现低迷，令人担忧2021年市场行情重演。 引用6
• $ARKK （倒置）与10年期国债收益率存在显著关联，若要扭转当前颓势，收益率需回落至 4% 以下。 引用7
• “Maggy 7”财报表现分化：$META、$AAPL 表现强劲，而 $MSFT、$TSLA 则不及预期，$GOOGL 表现持平。 [引用8](https://x.com/Mr_Derivatives/status/2019219227740352921]
• “M7”（Magnificent 7）的称谓已名不副实，除 Google 外，其余6支股票已从历史高点回撤 5%~25%，M7整体市值增长的 $1.7万亿 主要由 Google 驱动。 引用14
• 市场在AI投资上呈现出一种矛盾心态：一方面普遍看好AI繁荣，另一方面又对AI主要玩家的每个举动进行放大镜式审视，例如高资本支出（capex）要卖，低capex也要卖；对 OpenAI 投入过多恐慌，投入过少亦恐慌；即使看好AI算力，但组装成机架后即面临折旧问题。 引用15
• 美银美林分析师 Vivek Arya 认为，芯片和软件板块同时杀跌不合逻辑：芯片股下跌暗示AI投资回报率（ROI）恶化，而软件股下跌则… (观点未完结)。 引用19
• SaaS板块正经历“错杀”，其原因在于对 Claude 等AI技术过度夸大的威胁论导致盲目抛售，这种市场过度反应类似当年 GLP-1 药物威胁论曾造成的非理性局面。 引用23
• 摩根士丹利北美团队与亚洲团队在 MediaTek 的 TPU 问题上存在争论。 引用24
• 今日美股高成长股遭遇“大清洗”，尽管指数跌幅有限，但多数成长股回调 5%，部分甚至暴跌 15%~20%，跌破布林带下轨及 200日均线。当前考验的是在“上车价”面前是否有勇气买入。 引用25

₿ 加密货币行情与策略

• #BTC 存在反弹预期，即使仅是死猫跳也行。 引用4, 引用9
• $BTC 下一站会是 $38k 吗？ 引用26
• 对 MSTR 几乎入选标普500感到不解，其核心业务几乎仅是持有 Bitcoin。 引用30

📊 个股表现

• $JPM 强势反弹，逼近 $320。 引用2
• $HOOD 当前回调，是否是逢低买入的机会？ 引用18