宏观经济与市场洞察 🌍

经济数据实时性差，市场往往领先数据定价。2022年数据显示衰退，但市场已触底。引用[1]
美国企业破产潮涌动：上周有 9 家大公司申请破产，过去 3 周平均有 6 家，创 2020 年疫情以来新高。总计至少 18 家负债超过 $50 million 的公司在过去 3 周内破产。同时，Q4 2025 信用卡严重拖欠率升至 12.7%，创 Q1 2011 以来新高，接近 2008 年后的 13.7% 峰值。引用[13]

市场展望与交易策略 📈

NFP数据公布后市场走势平淡，缺乏持续动能。引用[4]
目前做多感觉不佳，正在储备现金，预计未来几天/几周市场将探新低，届时将是做多布局的好时机。引用[5]
市场正在浮现众多新主题和新叙事，不能只关注过去推动市场上行的板块。引用[16]
市场风向已变，目前最强势的板块是 $XLI (工业)、$XLE (能源)、$XLP (必需消费品) 和 $XLB (材料)，而非科技股。引用[18]
持续的牛市已然乏味，期待市场能来点波动。引用[28]

$GNRC 订单积压高达 $400 million，主要大功率发电机预计 2026 年发货，看好其商用和工业（CNI）产品销售翻倍目标。引用[9]
$ALAB 或可作为半导体板块的空头对冲，其客户高度集中于 AWS，财报显示未来利润率承压不可避免。引用[14]
$SHOP 的股价异动并非作假，无疑已导致大量投资者高位“套牢”。引用[15]
$NFLX 在过去 23 天中有 18 天下跌，较历史高点回撤 -38%。若 $82.50 的三重底失守，股价或进一步下行。引用[19]
警惕 $IBM 作为“安全”股的定位，其 45% 的营收依赖于向仍使用 COBOL 的公司出售软件，如同向传统遗留系统收租。与服务 AI 革命的 $TSM 相比，IBM 一旦客户迁移或被取代，其大型机业务将面临巨大风险。引用[21]
$MSFT 当前估值处于 7 年低点，尽管它是全球最重要的 AI 平台公司之一。这可能意味着市场正在反映其真实的结构性问题，或者这是一个以“概念股”估值买入未来 AI 巨头的良机。引用[22]
$SCHW 连续两日大跌，距关键的 200 日均线支撑位仅 2%，值得关注其潜在反弹机会，该股属于优质标的。引用[23]
$META 股价在通常会拉升 3-4% 的消息下仍表现疲软，保持红色区域，值得深思。引用[29]