🚀 半导体与AI供应链洞察

$MU CFO 已亲自辟谣，目前 HBM4 已进入高量产并开始向客户供货，比原计划提前一季度，性能已突破 11。这直接回击了市场此前关于其未进入 NVIDIA 供应链的传闻，驱动了股价修复引用[3]，引用[8]。
$ASML 的 EUV 光刻机能够生产 ~13nm 的精细特征，是制造 NVIDIA Blackwell、AMD MI300、AAPL M4、GOOGL TPU 和 AMZN Trainium 等所有先进 AI 芯片的必需品。可以说，离开 ASML 的设备，就无法生产尖端芯片，其技术壁垒极深引用[5]。
随着 AI 数据中心对光纤的需求量飙升 10倍，$GLW 正在成为新的焦点。META 已经签订了 $6B 的光纤协议，这预示着 GLW 在新一轮基建中的主导地位，而 $MU 和 $SNDK 等则已是“旧闻” 引用[10]。

🧠 市场情绪与投资哲学

市场总是将“好消息”包装成“坏消息”，以此来混淆投资者视听引用[1]。
关于 AI 的“末日论”和普遍的负面论调令人疲惫。认为 AI 将导致大规模失业、终结人类未来的论调已成共识，但历史上的每一次重大技术进步，如互联网，都曾面临类似质疑引用[7]。
不必深陷周线和月线级别的噪音，$PLTR、$HOOD、$MSFT、$META、$CRWD、$ORCL、$UBER、$QCOM、$MELI、$PANW 等头部科技股都将长期跑赢，关键在于摒弃短期波动，着眼长远引用[12]。

$HOOD 目前正处于关键支撑线，多头必须在此处顶住，否则下一个主要支撑位在 $67 附近。其当前的“迷你看跌旗形”形态需尽快化解，避免进一步下跌引用[2]。
强烈质疑 $HOOD 的商业模式，其核心业务是将散户“韭菜”数据打包出售给 Citadel，通过“免佣金”诱导过度投机，导致用户流失。正如芒格所批评的，这是一种“肮脏且不体面”的赌场模式引用[13]。
$GNRC 已触发“基地突破”形态，今日应将其纳入重点关注名单引用[4]。
#ETN (伊顿公司) 股价创出历史新高，此前，参议院能源委员会成员约翰·希肯卢珀在 1月14日 买入了约 $10万 美元的股票。更早前，伊顿还从信贷机构获得了 $80亿 的扩充资金引用[6]。
$DLTR 的日线图正在形成一个“底部”结构，值得密切观察引用[11]。
Kratos #KTOS 在国防部 $1.1B 无人机计划的第一阶段挑战中脱颖而出，专注于低成本快速制造单向攻击无人机。这一战略定位有望在 2026年 及以后为其带来显著收入增长 [引用[15]](https://x.com/Unclestocknotes/status/202169486682937463]。

美国私人信贷市场规模达 $4.1万亿，占杠杆金融市场的 ~30%。DoubleLine 认为，许多机构将私人债务的非流动性误认为价格稳定性，这实则是一种“波动性洗钱”和误导性营销引用[9]。
从 美国资产 转向 新兴市场 的轮动才刚刚开始。拉丁美洲股票与美国股票的比值已回测到 1999年 历史大底的水平，预示着一个重大拐点的到来引用[14]。