📈 市场宏观洞察

市场仍旧固守旧的采用曲线，而新平台转型（特别是 AI）的规模化速度远超以往，已快速融入企业工作流和消费产品。引用[1]
投资者在消费必需品板块以 40X 市盈率扎堆后，“七巨头” (Mag-7) 随即被推至新高。引用[2]
市场在财报表现上的反应显得非理性：利好超预期却跳水，利空不及预期反弹，逻辑混乱。引用[3]
美国股市暗流涌动，$QQQ 的看跌/看涨期权偏斜（put-call skew）已飙升至 0.39，创 2025 年 4 月市场抛售以来新高，显示投资者正在支付更多成本以寻求下行保护。引用[4]
SpaceX 的 Falcon9 已成功执行第 20 次载人航天任务，市场当前也急需“火箭发动机”的推动力。引用[5]
市场原预期 CPI 会因关税影响而火热，但结果并非如此。未来几个月，所有资产（包括大宗商品）都将面临震荡，因为市场在 AI 的“杀一切通缩”与特朗普/塔卡奇的“再通胀”叙事之间反复拉扯。引用[6]
市场风险偏好空前高涨：S&P 500 个股期权的名义成交额 10 日均值已攀升至约 $5300 亿美元，创至少 2 年来的新高。引用[7]
资金正蜂拥涌入国际股票基金：1 月份国际股票 ETF 吸金 $516 亿美元，创下纪录，这已是连续第 5 个月增长，也是连续第 17 个月净流入。引用[8]

🚀 技术与产业前瞻

Stargate UAE 正成为全球建设速度最快的 AI 数据中心，总规划产能高达 5GW。引用[9]
Ondas (#ONDS) 再次宣布欧洲战报，值得关注：* 获得北约成员国数百万美元订单，证明其 “Iron Drone Raider” 系统已是标准配置；* 其 AI 撒网技术能精准捕捉目标，且不影响机场通信。引用[10]

能源板块 $XLE 的空头仓位逼近十年高位，而同期能源股却逆势走强。引用[11]
交易的真实精髓在于：* 买入优质资产；* 保持谦逊；* 承认错误并及时止损。这与社会普遍认为的复杂图表、多屏操作、做空垃圾股等印象大相径庭。引用[12]
#ONDS 的机构和内部人士持股量达 245,901,706 股，约占流通股的 57.97%，相较于 2025 年第三季的 52.3% 大幅增长，即使计入稀释因子后依然强劲。引用[13]
远期市盈率 (Forward PE) 和 市盈率增长比率 (PEG) 对衡量公司未来估值水平仍具参考价值，尤其对于非 $PLTR、$TSLA 类妖股或未盈利成长股。引用[14]
不建议持有集中在十几只科技股的 Covered Call ETF，风险较高。推荐选择覆盖更广的加股 $HDIV、$HYLD。若看好特定个股，可考虑追踪个股的 Covered Call ETF，例如 $SOFY、$HODY、$PLTE、$YTSL。引用[15]

认为 $BTC 在 $65k 强力反弹，但还需要突破 $70k 并再次测试 $75k。引用[16]
过去 3 个月，$SPX 平均每 3 天至少一次测试或跌破 50 日均线。引用[17]
$VIX 的“周五杀跌”模式回归：本周五从高点回撤 -16%，上周五更是 -19%。引用[18]
历史数据显示，自 1900 年代以来，股市在 2 月 14 日前通常上涨，胜率达 62%，回报是随机时期的 2 倍；然而，二月下半月历来是当月最弱时期，甚至比其他月份更差。$SPY 和 $QQQ 面临后半月挑战。引用[19]
当市场尘埃落定后，会积极关注 “七巨头” 中远期估值在 21 倍或更低的股票，例如 $META、$MSFT、$AMZN。引用[20]