📈 市场策略与交易哲学

• 个人交易策略注重计算可购买股数并加仓以实现收益，这增加了风险；当有足够缓冲时，收益股可承受盈利回撤。 引用[1]
• 过度追求“登月式”或 10 倍收益的投资是误区，无需每次都打出全垒打；持续小胜加上偶尔大赢，比一味追求全垒打更具盈利能力。 引用[2]

🚀 个股分析与展望

• $NBIS 曾被低估于 40 美元，现已涨至 100 美元，并在 80 美元支撑位形成看涨旗形，长期展望良好。 引用[3]
• $MSFT 与 $CRWD 扩大合作，Falcon 计入 Azure 支出承诺，通过将 Crowdstrike 更深嵌入企业采购流程，收紧了云服务与安全预算。 引用[4]
• $PANW 下跌是市场消化 CyberArk 和 Chronosphere 整合风险所致，短期合理；但鉴于 AI 扩展了攻击面且机器身份数量超人类，安全支出将支撑 Palo Alto 到 2030 年实现 200 亿美元 ARR 的路径。 引用[5]
• $META 有望成为 AI 经济中应用层最大赢家之一。AI 驱动的互动和广告定向已带来 18% 的展示量增长和 6% 的广告定价增长，而目前股价仍以 21 倍 市盈率交易。 引用[6]
• $HIMS 的合规副总裁 Ashlee Foltz 在任职 4 年多后离职，这是一个重要警讯。 引用[7]
• $MSFT 可能是首个引发“资本支出衰退”并波及 $SMH 的公司，原因是微软在资本支出竞赛中表现不情愿，Azure 增长也因“供应限制”多次不及预期。 引用[8]

📊 宏观市场洞察与技术分析

• VIX 指数从 10 日 EMA 出现看涨反转，已重新买入 3 月 的 $SPY/$QQQ 看跌期权作为对冲，基于 30 分钟 枢轴点。 引用[9]
• 预计周五可能重现相似模式：VIX 盘中下跌，尾盘上涨。若 ES 再次测试 6910-20，NQ 再次测试 25090-25160 且未能收复，则市场仍处于看跌环境。若 ES 跌破 6800，预计将出现更剧烈的下行。 引用[10]

🔬 半导体技术前瞻

• 适应背面供电工艺需要从根本上重新设计电源布线架构，这并非简单移植，更像是完整的 IP 再开发。 引用[11]