📈 市场策略与投资洞察

$GOOGL、$AMZN、$META 和 $MSFT 等科技巨头当前市盈率（PE）已到20多倍水平，是优质的长期布局机会引用[4]。
近期科技股遭遇杀跌，$AMZN、$MSFT、$GOOGL、$META、$SOFI、$HOOD、$PLTR 等优质成长股进入了极具吸引力的价位区间。若想在更低位接盘，可考虑通过出售看跌期权（sell puts）介入，例如对于 $PLTR 引用[6]。
选股策略至关重要：若个股跌而非大盘拖累，需重新审视选股逻辑，聚焦长期确定性高且愿长期持有的优质公司。若受大盘杀跌影响，可考虑接正股后滚动期权或提前平仓，规避被行权风险。除非遭遇长期熊市，此策略风险可控引用[7]。
在选择 Covered Call ETF 时，应倾向于选择 GPIQ 或 QDVO 等风险分散的产品，而非那些仅含15只个股、风险集中且过去一年收益仅8%（跑输标普大盘）的同类产品引用[8]。
$SPX 500中所有软件股首次跌破200日均线，这是自2025年4月磨底以来的首次。与此同时，约89%的半导体及半导体设备板块个股仍坚守该均线之上，显示出两大板块间显著的分化趋势引用[11]。

💻 科技巨头与AI布局

$GOOGL 云业务上一季度实现48%的增长，积压订单达 $240B，核心驱动是其 Gemini 3.1 Pro 在多项agentic AI和编码基准测试中拔得头筹引用[1]。
$APP 在TikTok收购失败后，正筹划推出自有社交媒体平台。此举旨在借鉴 $META 的流量变现模式，通过 AppLovin 的广告技术，先建立自营流量再实现变现，这一战略逆转了 $META 传统的先流量后变现打法引用[2]。
$AMZN 营收超越 $WMT 成为全球最大公司，其成功归因于在云服务 (AWS)、AI基础设施 (Trainium、Bedrock)、广告 ($56B)、物流以及支撑企业AI平台的全面布局引用[3]。
$GOOGL 推出 Pomelli “Photoshoot”，利用AI技术从单张图片生成产品视觉效果。此举是谷歌将其创意生产能力直接整合进商业和广告堆栈的重要一步引用[5]。
CoreWeave (CRWV) 下跌约12%，因其与 OWL 合作的 $4B 数据中心项目融资受阻。这意味着该项目未能满足的兆瓦级（megawatt）数据中心需求将转向 $AMZN AWS、$MSFT Azure 或 $GOOGL Cloud，AI工作负载的需求并不会消失引用[10]。