🌍 宏观经济与市场情绪#
- DB 数据显示，目前市场股权仓位已回归中性，并非此前认为的泡沫状态，经过约 5 个月的区间震荡，市场已通过时间而非价格进行修正 引用。
- 美元可能迎来最看涨的发展 引用。
- Fundstrat 的 Mark Newton 预测，市场可能在 2 月下旬/3 月初至 10 月间出现 15-20% 的修正，虽然不会是直线式下跌，但目前已进入 2 月下旬 引用。
- $SPX 距离历史高点仅差 1% 引用。
- 中国和南美洲正在“赢” 引用。
- 从“大而美的关税”又回到了“大而美的赤字” 引用。
- 金融板块遭遇重创，跌幅甚至超过科技股 引用。
- Crypto 恐惧-贪婪指数，或称软件恐惧-贪婪指数，已跌破 2022 年熊市低点 引用。
- $AXP, $MA, $V 均从历史高点下跌了 -17%，这似乎是某种巧合 引用。
📱 科技巨头与半导体#
- 苹果 iPhone 18 系列今年出货量预计同比下降 20%，因标准版和 Air 版发布推迟至明年上半年 引用。
- 三星电子 10nm 级第六代 DRAM ‘1c’ 良率已超过 80%，进入稳定生产阶段，有望贡献 DRAM 产量 引用。
- $AAPL 在大盘下跌日表现强势 引用。
💊 医疗与生物科技#
- $NVO 盘前下跌 -15%，$HIMS 均从历史高点下跌约 -75% 引用。
- $NVO 准备以近 5 年新低开盘 引用。
💻 软件与云计算#
- $ORCL 交易亏损，考虑远离该股票 引用。
- Citrini 具备市场操纵能力，但 XLF/IGV 已处于下行突破边缘，其报告只是熊市达成抛售共识的同步信号 引用。
- $IGV 软件板块表现疲软 引用。
- $net 的主要问题在于 AI Agent 带来的访问量激增，究竟是成本激增，还是能转化为 $net 的利润。从 FY2025 Q4 财报来看，GAAP GM 为 73.6%（去年同期 76.4%），Non-GAAP GM 为 74.9%（去年同期 77.6%），毛利润率有所下滑 引用。
💰 金融支付#
🌐 国际市场#