📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/21 01:52)
- ASML 的低 NA EUV 逻辑不只是出货增长。即便 CY27、CY28 工具出货各增 30%，实际晶圆产能增量可能达到 45%+。核心在于高吞吐机型占比提升，叠加存量设备升级包带来的增量产能。 引用1
- AI 投资不能只盯大模型应用层。更底层的能源、半导体、硬件基础设施、云和数据中心，才是产业链利润分配的关键。
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/15 21:55)
- 降息交易继续占优。美国 6 月 PPI 全线低于预期，且前值同步下修：PPI 年率 5.5%，预期 6.2%，前值由 6.50% 修正为 6%；PPI 月率 -0.3%，预期 0%，前值由 1.10% 修正为 0.6%。核心 PPI 年率 4.7%，预期 5.2%，前值由 4.90% 修正为 4.6%；核心 PPI 月率 0.2%，预期 0.4%，前值由 0.40% 修正为 0.1%。通胀数据怎么利于降息，市场就怎么定价。 [引用1](https://x.
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/15 19:51)
- ASML 这份 Q2 属于高质量超预期。核心不只在财报 beat，而在全年指引二次上修：2026 年全年净销售额预期从 360亿至400亿欧元 上调到 430亿至450亿欧元。同时，Intel 已在美国俄勒冈州工厂将 High NA EUV 用于部分 Ultra 相关生产，说明先进制程设备需求仍在加速兑现。 引用1
- ASML 更值得盯的是指引抬升，而不是单季数字。Q2 营收 93.3 亿欧元，同比增长 **21.
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/24 02:46)
- $SPCX 的 $20B 债务发行据称拿到 $89B 峰值需求，超额认购超过 4x。这不只是融资顺利，更像信用市场在给 SpaceX 下一阶段“太空经济基建”投信任票。长久期资金到位，后续扩张弹药更足。 引用1
- $SPCX 不是普通 IPO 的交易逻辑。
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/14 18:39)
- SpaceX 上市后，Rocket Lab 单日暴跌 10%，太空板块这波“抢跑 SpaceX 上市”的交易大概率告一段落。后续更可能走分化：SpaceX 继续涨，RKLB 等其他太空股继续承压，形成一段时间的反向相关。 引用1
- 七大巨头里，$AMZN、$GOOG、$MSFT、$NVDA、$META 的估值已经回到很有吸引力的位置。当前前瞻市盈率分别是：**AMZN 27.88x、GOOG 25.11x、MSFT 23.
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/13 21:42)
- 前沿 AI 模型正在被纳入国家安全资产框架。美国政府强制要求 Anthropic 全球禁用 Fable5 和 Mythos5 的访问权限，本质是用出口管制直接干预模型全球部署。AI 已经从商业工具升级成战略级资产，类似上世纪冷战里的核武器。国家博弈的核心筹码正在切到 AI。 引用1
- S&P 500 的涨势并不只是指数硬拉。advance-decline line 上周也在走强，但推特情绪还在恐慌。
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/09 12:45)
- IPO 见顶叙事可能过于拥挤。SpaceX、Anthropic、OpenAI 这些潜在 IPO 被普遍视为牛市终点，但如果所有人都在同一时间准备“牛市结束”，反而说明这笔交易未必这么简单，存在反共识空间。 引用1
- AI 基本面没有被证伪，短线主跌浪大概率已经走完相当一部分。后续连续暴杀的概率下降，但直接 V 回去也不现实。更可能进入横盘震荡，或缩量缓跌。 [引用2](https://x.