📈 市场趋势与指数表现

• S&P500 指数中值股票年初至今飙涨 6.7%，纽约证券交易所中值股票 (市值 > $300M) 上涨 6.3%。但纳斯达克 100 指数中值股票仅上涨 1.3%，纳斯达克中值股票 (市值 > $300M) 仅上涨 1%。 引用 1
• 软件股表现跑输 Nasdaq 100，创下历史最大幅度。 引用 2
• 股票市场自 2025 年 7 月 23 日起未达“极度贪婪”状态，加密市场自 2024 年 12 月 17 日起未达“极度贪婪”状态。 引用 5

🤖 AI 硬件与软件

• 受 $META 消息提振，$AMD 一度飙升 +15%，虽有所回落，但仍维持 +10% 涨幅。 引用 3
• $AMD 已从“有前景的替代方案”变为全球两大 AI 基础设施（$META 和 OpenAI）的核心部署，承诺用电量约 12GW。如果 Helios 在性能/功耗/成本上能与 $NVDA Rubin 竞争，这将是 $AMD 十年来真正的机会。 引用 7
• 市场变动迅速且常非理性，AI 对许多公司而言从顺风转逆风的速度惊人。 引用 8
• $NVDA 虽为全球市值最大公司，但其是否具备最高市场重要性，以及周三财报反响是否对市场影响最大，这些问题仍待深究。 引用 13
• Anthropic 正在通过插件策略，将 Claude 嵌入 HR、金融、工程和运营等企业工作流，旨在成为企业内部默认的 AI 基础层。 引用 18

🌎 宏观经济与市场风险

• 摩根大通的 Bob Michele 将当前 CLO 权益市场的变动与 2005 年至 2007 年的 ABX 指数走势进行比较，指出当时交易员曾将 ABX 的波动视为噪音，如今一些人也可能对 CLO 权益的变动抱有同样看法，暗示潜在风险被低估。 引用 4
• Jamie Dimon 几乎每年都会发出悲观预测，他目前预警可能出现 2008 年式的金融危机。 引用 9
• FINRA 保证金债务需以 SPX 市值百分比衡量，而非独立看待，以提供更全面的风险评估。 引用 16

📊 技术分析与个股洞察

• 如果 $QQQ 今日收涨，将延续“红绿交替”的模式。 引用 10
• $HIM 财报后再次下跌，RSI 指标触及历史低点。 引用 14
• S&P500 的 7000 点位依然是关键阻力/支撑，具体技术位包括 6968 (2025 年关税风波的 161.8% 延伸)、6954 (‘21-‘22 熊市的 261.8% 延伸) 和 6899 (‘07-‘09 金融危机的 685.4% 延伸)。 引用 15

🌐 行业趋势与加密金融

• 零售投资者在 TRUMP 币等事件中损失超过 $4.3B。 引用 6
• 我们正处于现代史上最大规模的工业建设开端。一家市值约 $5B 的公司，其百万级美元客户支出同比增长 123%，AI 年化经常性收入 (ARR) 达 $120M，同比增长 150%，管理层预期 2027 年增速将加速至约 30% (高于此前 20% 的预期)。 引用 11
• 黄金和白银回吐涨幅，受持续的 AI 投机影响，在 12 小时内市值蒸发 $1.1 万亿。 引用 12
• Ondo Global Markets 通过 Binance Alpha 平台上线，标志着代币化股票进入新阶段，尤其将使非美国市场（特别是亚洲投资者）更便捷地触达美股市场，加速加密与传统金融融合。 引用 17