⚖️ 资本市场规则变革

• 纳斯达克为 SpaceX 等巨头修改指数规则，新增“快速准入”功能。大型 IPO 仅需 15 个交易日即可入指，不再受限于 3 个月的等待期，交易所正式为核心资产开辟绿色通道。 引用[1]

🌍 宏观局势与地缘风险

• 中东油气脱钩的猛烈程度将远超中国供应链。这种脱钩是持久且不可逆的，正在深度重塑全球经济和资金版图。 引用[7]
• 伊朗对美国最核心的打击手段并非军事，而是推升美债利率。 引用[13]
• 美联储正倾向于无视伊朗冲突引发的能源冲击，维持利率不变；但债市已抢跑，开始对油价暴涨可能导致的经济衰退进行定价。 引用[6]
• 美国中东政策转向“自给自足”。美国不再提供免费护航，盟友必须学会为自己的能源安全买单或亲自下场掌控霍尔木兹海峡。 引用[20] 引用[22]

💾 半导体与 AI 产业链

• 存储行业（$MU、三星、海力士）处于估值极低点。未来三年的利润足以回购市面上所有流通股。 引用[2]
• 存储现货价回调只是前期溢价的修正，并非行业拐点。 引用[5] 随着 Kioxia 停产 SLC/MLC，供应端收缩逻辑依然稳固。 引用[10]
• ASML 策略明确，将持续向中国市场倾斜 DUV 设备。 引用[8]
• $AMAT 与 海力士 的混合键合（Hybrid Bonding）订单标志着下一代 HBM 生产标准的确立。 引用[17]
• $NVDA 通过 20 亿美元战略投资 $MRVL，旨在锁定 NVLink Fusion 及下一代 AI 互联架构的主导权。 引用[24]
• $AEHR 斩获硅光子新客户，验证了硅光子作为 AI 数据中心长期增长引擎的逻辑。 引用[23]
• $CRWV 达成 85 亿美元 GPU 抵押融资，标志着 GPU 基础设施已正式进入投资级资产行列。 引用[25]

💰 投资策略与巨头动态

• 巴菲特持有 3500 亿美元现金继续“蹲守”。目前估值并无吸引力，指数仅下跌 5% 远未达到出手标准。 引用[27]
• 虽减持 $AAPL，但巴菲特仍视其为旗下最佳业务，并表示价格足够便宜时会反手买入。 引用[29]
• 当前市场回调并非 AI 泡沫破裂，而是中长期分批布局的入场时机。 引用[30]