📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/19 23:01)
- TSMC 将 CY26 capex 从 $52-$56B 上调到 $60-$64B，核心驱动之一是设备通胀。顺着这条线看，半导体设备厂毛利率有望吃到红利。ASML 已明确当前环境适合涨价，AMAT 也持续强调 value pricing，设备链定价权正在强化。 引用1
- $ASML 的 EUV 单台价格已到 ~$284M。
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/12 23:50)
- 美股期货偏弱开盘概率更高。除非周日再来一条典型的 Axios 和谈消息，或出现“Sunday Taco tweet”式利好噪音，否则期货大概率温和低开。核心逻辑是周末消息面没有足够强的风险偏好催化。 引用1
- 本周大概率继续震荡。变量集中在财报季开局、CPI/PPI、Warsh、美国/伊朗冲突噪音。这种环境下不是单边行情，重点是预案、仓位和执行，而不是追涨杀跌。 [引用2](https://x.
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/01 05:14)
- 美股仍有上行空间。核心逻辑是：加息预期已经被 price in，但加息大概率不会真正落地，至少今年内不会，甚至还有一次降息机会。再叠加财报健康增长、大科技低位估值，标普今年至少上 8000 点的赔率仍在。 引用1
- $TSM 的护城河正在从制程密度延伸到封装产能。
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/29 23:01)
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/29 19:29)
- Marvell（MRVL） 的机会不只在计算侧，核心逻辑是“计算可以池化，内存也可以池化”。Structera CXL 系列正是围绕内存池化展开：Structera X 做内存扩展控制器，Structera A 做近内存加速器；其 CDB 是纯硬件级方案，可按全内存带宽运行，例如支持 4 个通道的 DDR5-6400，指向 AI 服务器内存带宽瓶颈的硬解法。引用1
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/29 00:53)
- 前沿 AI 护城河正在被低成本中国模型压缩。当中国厂商以极低成本追平输出质量，闭源前沿模型的溢价会被侵蚀。后续主线更像是开源 vs 前沿 AI的战争，资金会奖励提前卡位“Phase 2 AI handoff”的标的。引用1
- AI overflow layer 的算力公司，2030 年收入预期已经被打到很高：$CRWV ~$66.9B revenue w/ 68% EBITDA margins，**$NBIS ~$39.
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/22 10:31)
- VIX 仓位分配法：VIX 越低，市场越贪婪，越要止盈、落袋为安；VIX 越高，尤其突破 30 甚至 40 后，股市往往已经暴跌，极端不确定期反而是抄底窗口。核心不是追涨杀跌，而是用恐慌指数反向调仓。 引用1
- 个股研究要做交叉验证：基本面5维度、共识EPS、分析师文章、其他基本面信息、PE估值倍数放在同一框架里看，避免只盯单一指标下结论。 [引用2](https://x.