📈 宏观与地缘博弈

• 美伊停火协议一旦达成（周一前是关键窗口），将立即停火并重新开放霍尔木兹海峡，15至20天内敲定最终协议 引用[2]。
• 伊朗已拒绝临时停火提议，并表示会“在必要时”回应美方的15点计划 引用[27]。谈判一日没结果，冲突视频就不会停 引用[19]。
• 霍尔木兹海峡周末通行量已达21艘，为开战以来最高，通航正在恢复 引用[21]。

💣 原油与商品

• 原油期货这波杀跌很干脆 引用[1]。
• 黄金走势完全验证了预判，白银虽超跌但从风险区弹回。下一目标位已定，图表很清晰 引用[6]。

🔬 半导体 & ASML

• 从去年10月起就一直在喊ASML的逻辑：DRAM将面临严重供给短缺，三大原厂扩产会疯狂抢EUV光刻机。这个剧本正在兑现 引用[4]。
• 三星为P5厂下了约20台EUV订单，首间洁净室明年完工 引用[3]。
• 三星已解决给英伟达的下一代AI服务器内存 SOCAMM2 最关键的翘曲问题，赢在低温焊接技术 引用[5]。
• 三星在2nm工艺上发布了新的温度传感器IP，同时解决发热与面积效率两大痛点 引用[14]。
• 别迷信“地球上只有一家公司能做EUV检测工具”——韩国公司已经造出来了并且交付了 引用[23]。

💾 DRAM与PC产业

• MacBook Neo的出货预估严重偏低。RAMageddon正在重创PC行业。戴尔、惠普、联想被迫提价15-30%并降配来应对。DRAM/SSD价格自去年Q4已近乎翻倍，2026年还有更多涨价要扛 引用[11]。

📉 美股技术面

• 这周的主题很简单：$SPY和**$QQQ都在回测200日均线**。两个指数当前都极度接近这条线。特朗普那边的任何消息都可能成为催化剂 引用[8]。
• $NFLX可能今天收盘站上**$100**，这是自2025年12月5日以来的首次 引用[15]。

🏦 信贷与宏观风险

• 摩根大通CEO Jamie Dimon 警告：私人信贷的损失将“比预期更大” 引用[7]。
• Dimon还指出欧洲正走在错误的道路上，若不削减官僚主义、改革经济，将陷入缓慢衰退。他的核心观点是美国需要一个更强的欧洲，而一项重大贸易协议可以同时推动经济与竞争 引用[24]。

🛡️ 个股机会：$ONDS

• $ONDS 子公司 4M Defense 赢得了一个边境排雷招标，潜在价值超5000万美元。这是Ondas开始赢得更大规模自主防御项目的信号，后续增长空间远不止首批合同 引用[26]。

⚛️ 核能 & 铀

• ORANDO 公司提交了价值50亿美元的田纳西州浓缩铀许可申请。在能源部9亿美元资金支持下，IKE计划将为美国海军舰队供应低浓缩铀，目标是2031年前彻底摆脱对俄罗斯燃料的依赖 引用[29]。

💰 Covered Call ETF 税务技巧

• 人在加拿大：用RRSP买美股Covered Call ETF，用TFSA买加拿大市场的，一分税都不用交。
• 人在美国：优先用免税账户。如果在非注册账户，$GPIQ和**$GPIX的股息超过70%**是ROC（资本返还），这部分不用交税 引用[13]。

📱 消费贷出海与币圈

• 2025年Q4，多家消费贷助贷平台在新规+需求放缓双重打击下，营收和放款规模同比下滑，净利润暴跌。行业进入缩量期，大家都在找出海和投资币圈作为第二曲线。比如维信金科重仓区块链，砸了23.95亿进去 引用[22]。