原创观点汇总

₿ 加密货币与风险资产

• $BTC 可以对标 $IGV 的强势弹升来交易。逻辑很直接：如果 $BTC follows $IGV，而 $IGV just popped hard recently，那比特币这里不该继续看空到死，存在跟随补涨的交易机会。 引用1

• $BTC 已经打出 fresh 8 week low，并且正在威胁跌破 sub $70k。关键压力来自此前触及 200dma 后，在 around $83k 附近没能突破，随后一路承压杀跌。 引用2

• $MSTR 的 Saylor 小幅卖出比特币，虽然他大约一个月前就说过会不时卖出，但市场还是不买账。Bitcoin & Ethereum 周初同步下跌，说明情绪面已经被这类“信仰锚”事件扰动。 引用3

🤖 AI 算力、推理与软件链

• $QCOM 给出的 token 增长路径很夸张：token generation 预计从今天的 32B every 10 seconds 增至 1.3T by 2030，约 40x。这意味着下一阶段 AI 主战场不只是训练，而是 inference、edge compute、AI efficiency，推理侧和边缘算力会成为新瓶颈。 引用4

• 宏观风险再度恶化，但软件板块反弹并未被压住，Nebius 继续暴涨。Nebius 当日继续上涨 10%，站上 250美元上方；Zeta 几乎突破 25美元，盘中上涨 7%。这说明资金仍在抱团高景气软件/AI方向，风险偏好并未全面熄火。 引用5

📊 个股交易与估值

• $VRT 日线在 50ma 附近连续两根 indecision sticks，今天确认信号出现，适合作为新多头切入点。技术面重点是均线支撑有效，短线进入可交易区。 引用6

• INTL 估值依然偏贵，前瞻PE 105，即使看下个财年，前瞻PE依然70多。相比之下，AMD 估值压力小不少，但还没到理想加仓点位，当前更适合继续等。 引用7

🌍 地缘宏观与市场情绪

• 市场短线回调可能会被快速捞起。交易逻辑不是基本面改善，而是市场反复押注“和平协议正在推进”的 headline trade；只要 Axios 再次放出类似消息，mini dip 很可能被资金像抢冰淇淋一样接走。 引用8