📌 交易纪律与仓位管理

• 牛市从 end of March 以来走得太顺，最容易交易变形。核心不是追兴奋，而是持续上移止损、分批落袋，严格按进场前写好的计划执行。 引用1

• 组合搭配比单点押注更关键。牛市风口票普涨，但熊市里 高 beta 个股 杀跌最狠，提前配置防御股或低 beta 股，才能降低回撤。 引用2

• 近期分散持仓开始兑现价值。单一主线行情里容易忽视组合结构，但在轮动阶段，分散配置能明显平滑收益曲线。 引用3

🚀 AI 半导体与科技股机会

• $MRVL 这波不是单纯消息刺激，而是技术面先给出延续形态，再叠加 Jensen 相关催化，才放大了突破力度。 引用4

• $MRVL 今日大幅反应，核心导火索是黄仁勋一句“Marvell 是下一家万亿公司”。关键不在口号本身，而在市场开始重新定价 Marvell 在 AI 基建链条里的位置。 引用5

• $MSFT 的量子芯片更像免费期权。持有主线仍是 Azure 和 Copilot 变现改善，量子业务若能在 2029 前推进成“有用的量子机器”，就是额外上行弹性。 引用6

• AI agent 正在变得更便宜、更高效。成本曲线继续下压，后续应用层爆发的门槛也会被进一步打低。 引用7

📈 个股技术面与追涨风险

• $ASTS 今日 +10%，关键在于从支撑位强力反弹；$RKLB 也还在附近横盘蓄势，说明太空链条仍有资金盯盘。 引用8

• 美光 仍有上行空间，但前提是进场价足够低，剩余仓位可以当“利润仓”滚动。当前价位不适合加仓，也不建议再追进去。 引用9