📈 大盘与交易节奏

• $SPX 回调已经结束。泡沫被挤掉，市场普遍做了对冲，下一段目标直指 8,000，而且这波上攻会更“招黑”、更不被多数人认可。 引用1 引用2

• 波段和趋势交易的核心不是卖在最高点。想吃大级别趋势，就必须接受大概率卖不到绝对顶部，否则很容易因为执念高点而错过主升段。 引用3

• 本周短线波动会很大。避险情绪、CPI 不确定性、美伊冲突升级、周五 SpaceX IPO 都在扰动盘面。策略上别在低位割肉，好票拿住，同时保留更多现金仓位，避免一次性打满。 引用4

🛰️ 航天、国防与无人机

• $SPCX IPO 今年推动了商业航天板块重估，Anduril 若在 2027 年上市，可能给无人机赛道带来类似的估值重定价。$MRCY 更像“卖铲子”标的，卡位现代无人机和防务平台里的 AI“大脑”，同时有创纪录订单支撑。 引用5

• AI Satellite(AI1) 的关键看点不只是展开后的巨型形态。完全打开后翼展 70米、超过 波音747，散热器展开高度 20米。真正的工程难点在于：未展开状态如何收纳，以及如何通过 Starship 部署入轨。 引用6

🔌 光通信与半导体

• CPO 被市场杀跌后，真正被错杀的是对产业节奏理解不充分的预期。大规模落地到 2027-2028年 并不算推迟，测试、性能验证、量产本来就需要这个时间表。2026年 光互连业绩兑现主力仍是 1.6T 可插拔光模块，尤其是 LPO 线性直驱版本。 引用7

• $LITE 的重点不该只盯 CPO。CEO 提到 NPO 机会可能比 CPO 更大，这个信号本来就应该被市场提前捕捉。 引用8

• SK hynix ADR 若按计划推进，6月内 获得 SEC 批准、8月中旬 完成美国市场上市是可能路径。即便只是追平 Micron 的估值水平，也可能触发一轮猛烈补涨。 引用9

🤖 AI 模型体验与认知拐点

• Fable5 更像“iPhone 时刻”或“ChatGPT 时刻”的 Aha 体验；但 opus4.6 带来的不是惊喜，而是短暂沉默。它给人的冲击在于优雅、全能、认知压制感。实现 ASI 之前，可能很难再遇到同等级别的模型体验落差。 引用10