原创观点汇总

📈 美股趋势与风险偏好

• Nasdaq 100 现在高于 200-week moving average 63%，已经偏泡沫，但和 2000 年高于趋势 198% 的疯狂阶段还不是一个量级。核心结论：泡沫能比多数人想象得更久、更高，但均值回归迟早要算账。 引用1

• 现在还谈不上“大空头趋势”。空头只是刚吃了几天饱饭，价格至少要先打到 ma50 下方，才有资格讨论空头趋势。 引用2

• 真正进入空头趋势的一种路径，不一定是立刻暴跌，而是在当前位置上下震荡、磨时间，把均线磨上来后再跌，类似 25年10月以后 的结构。 引用3

• VIX目前20，市场还有 fear，仓位上不宜满仓硬刚，保留 20%左右的现金仓位 更稳。 引用4

🧠 个股交易与仓位策略

• $NVDA 理想买点在 sub $200’s，更偏好接近 $190。年内仍有机会再创新高，路径分三档：Base case $240，Bull case $275，Ultra FOMO bull case $300。 引用5

• 2022年 的全年杀跌，事后看是优质加仓窗口。基本面目标价和市场价格出现重大偏离时，反而可能是回报最大的阶段；前提是 2023年一月份 不急用这笔钱。 引用6

• 卖 call 回血可以和 LEAPS 并行。短线做现金流，长线继续押注基本面，不等于看空。 引用7

• NBIS 适合长期持有，也适合做波段。节奏上经常给高点止盈，也常有倒车接人的机会；关键是心里有目标价，遇到机会加仓，同时控制仓位。 引用8

• insider purchase 发生在 $14 和 $15，如果认可基本面故事，这一带是不错的吸筹区。 引用9

🚀 IPO 与产业链机会

• SpaceX IPO 最大看点不是上市本身，而是估值压力。已给出的预期为：Ticker $SPCX，Expected IPO price $135/share，Expected raise $75B，Expected valuation ~$1.75T-$1.77T，Expected Nasdaq debut June 12。这可能是史上最大 IPO，但真正吓人的是估值。 引用10

• $TE 的 G2 Austin 进展有实质意义。因为 solar cells 是 solar module 的发电核心，G2 Austin 让美国本土太阳能制造扩张从概念变得更像现实。 引用11

🌍 地缘政治与加密资产

• 地缘政治上仍偏向会 Taco。逻辑是如果不 Taco 到底，过去两个月的停战就会被证明毫无意义，Trump 的面子成本会极高，Bibi、格雷厄姆和 Neocons 都会获得上嘴脸空间，这个画面对权力型人物很难承受。 引用12

• 对 $BTC 永远喊“great buy”的叙事值得警惕：126k、110k、100k、90k、80k、70k、60k 都能说 great buy，那跌到 $50k 大概率还是同一套话术。重点不是点位，而是无条件看多的叙事惯性。 引用13