📌 原创观点汇总

📊 交易框架与 Alpha 获取

• 只盯基本面、P/E、FCF 这类表格指标，很难持续挖到 Alpha。市场如果只靠这些显性数据就能赢，赚钱就不会这么难。真正的机会往往在表格之外，需要抬头看资金、叙事、结构和预期差。 引用1

💾 半导体与存储

• Kioxia 被放在最大单一持仓位置，仓位集中度很高。组合层面看，这是明确的高 conviction bet，而不是普通观察仓。 引用2

• $SNDK 月线 RSI = 99.22，极端到离谱。平时 80+ 很常见，90+ 已经少见，95+ 属于罕见，99+ 基本是超强动量后的极端拥挤区。短线不宜按常规超买逻辑硬空，但波动风险已经拉满。 引用3