📉 宏观与市场节奏

• 市场已经明显走坏，但Trump和Fed大概率会在中期选举前继续托盘。真正的熊市窗口更可能落在2026 年秋季，并延续到2027 年底或 2028 年初。节奏上不是立刻崩，而是政策先托、后面再补跌。引用1

• 今天韩股大跌、美股盘前大跌，表面是韩国税改传闻，核心是多条线同时压市场：沃什 Fed 重定价、美元指数向上突破的可能性、季度末养老金再平衡与 CTA 机械流、AI token 经济性审计、财政部 TGA 重建+发债抽水。这不是单一利空，而是流动性和预期共振杀跌。引用2

• KOSPI 今天杀跌，关键不是单点新闻，而是杠杆过热后的踩踏。韩国杠杆交易已经升到过高水平；同时在Micron财报前，买方预期过高引发获利了结；再叠加韩国议员讨论加税，资金选择先跑。引用3

• 彭博把“中国缩减赤字”写成标题党，问题不在主动收缩，而在财政支出进度不及预期。背后有项目入库、开工节奏，也有Q1经济数据较好、Q2出口和生产仍强导致政策没急着发力。收入端也有结构分化：税收4.4%，增值税6.2%、个人所得税12%、印花税35.8%，但消费税**-3.1%、企业所得税0.2%**，不能只看标题下结论。引用4

💱 外汇与技术面

• USD/EUR 这波上行可能已经走完。结构开始偏空：价格在拉长的上升通道里继续推高，最新一段更像末端衰竭，而不是新一轮干净的主升浪。这里更像冲顶后的动能透支。引用5

🧠 AI 与科技股

• $SPCX 虽然估值垃圾，但短线交易开始有吸引力。逻辑很简单：已经极度超卖，垃圾票也会有技术性反抽，适合短打，不适合当信仰。引用6

• $PLTR 和 $ZETA 的合作不只是普通客户案例，更像是 Palantir Ontology 往商业 AI 基建深处继续渗透。$ZETA 用 Ontology 搭“下一代营销环境”，重点不只是 AI 提效，还包括风控和治理，这会强化 Palantir 在企业 AI 底座里的位置。引用7

📊 交易方法论

• 技术分析不只是画几根线、看价格上下波动。核心是研究市场行为，进而研究各类市场参与者的行为。图表派都属于技术派，但技术派不一定都只是图表派。重点是读懂资金行为，而不是迷信线条。引用8