原创观点汇总

🤖 AI 大模型与 Meta

• $META 的 AI 叙事正在从“追赶模型”切到“模型 + 算力商业化”。Muse Spark 1.1 支持百万token长上下文、多agent并行调度，还能直接操作桌面/移动端界面；定价只有行业头部模型的四分之一。更关键的是，扎克伯格提到算力报价高到“应该考虑对外出租”，这和 Meta Compute 云业务传闻形成呼应。逻辑很清楚：模型追赶只是第一层，闲置/高价算力外租才是潜在第二增长曲线。引用1

• Meta 的胜负手在下一代模型性能。只要下一代大模型能接近最新一代，并超过 O/A/G 上一代性能，就还有牌桌位置。若能立刻压过 gpt5.5、claude fable5 这类标杆，机会会明显放大；甚至已有声音开始喊 Meta 将在六个月内超越谷歌。引用2

📊 技术面与交易节奏

• $META 技术面走出标准筑底形态。关键支撑在趋势线与 $525-550 区间，低点约 $540，随后拉到 $630。这类走势说明前低支撑有效，短线多头重新控盘。引用3

• $CRWV 本周还守在必须守的位置。核心不是追涨，而是看关键位能不能扛住；只要不破位，结构暂时没坏。引用4

• $NBIS 从接近 $300 回撤到 sub-$200 后，当前也在守关键位。急跌后不继续破位，说明筹码还没完全塌；但这里更像观察支撑有效性，而不是无脑冲进去。引用5

🛡️ 仓位管理与风控

• Lite 和 MRVL 已做减仓，现金和防御股仓位回到 10%以上。夜盘再看，Lite 跌回 780，MRVL 跌回 240。这笔操作的核心不是精准逃顶，而是先把子弹打出来；即使明天继续涨、短期加不回，也换来了下跌时继续加仓的主动权。引用6